home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ASP Advantage 1993 / The Association of Shareware Professionals Advantage CD-ROM 1993.iso / files / finances / amort11a / amortize.doc < prev    next >
Text File  |  1993-07-20  |  110KB  |  3,230 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.                                      AmortizeIt!
  14.  
  15.                           The Complete Amortization Solution
  16.  
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.                                  ┌─────────┐
  22.                            ┌─────┴───┐     │              (R)
  23.                          ──│         │o    │──────────────────
  24.                            │   ┌─────┴╨──┐ │  Association of
  25.                            │   │         │─┘  Shareware
  26.                            └───│    o    │    Professionals
  27.                          ──────│    ║    │────────────────────
  28.                                └────╨────┘    MEMBER
  29.  
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.                                  (Shareware Edition)
  38.  
  39.                                  (Printed Manual for)
  40.  
  41.                       (Registered Users has Sample Screen Shots)
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.                                  Pine Grove Software
  50.                           23 Flower Hill Drive, Suite 1600
  51.                           Trenton, New Jersey   08638-1203
  52.  
  53.  
  54.                                     (800) 242-9192
  55.                                     (609) 730-1430
  56.  
  57.  
  58.                                    COPYRIGHT NOTICE
  59.  
  60.           (c) 1990-91, 1992 by Pine Grove Software, All Rights Reserved.
  61.  
  62.              AmortizeIt! is copyrighted software and as such is protected
  63.           by the laws of the United States. You may distribute a
  64.           shareware version (currently 1.1s) of this software to others
  65.           but you may not sell it. If you are a distributor of
  66.           shareware software, you may charge up to $6 for your disk
  67.           duplication services. This product may NOT be distributed
  68.           along with any other product that is being sold for profit
  69.           without the expressed, prior written permission of Pine Grove
  70.           Software. (This specifically includes computer dealers or
  71.           resellers who put shareware on computers that they are
  72.           selling.)
  73.  
  74.  
  75.                               SOFTWARE LICENSE AGREEMENT
  76.  
  77.              The registered user of AmortizeIt! is entitled to make backup
  78.           copies of the software for the sole purpose of protecting his
  79.           investment. This license allows you to use one copy of AmortizeIt!
  80.           on one computer at a time. You may use your copy of AmortizeIt! on
  81.           different computers provided that there is NO POSSIBILITY of it
  82.           being used on two computers at the same time.
  83.  
  84.              Do not confuse this copyright notice with the user
  85.           supported method of distribution. If you use this program, you
  86.           are honor bound to pay the licensing fee. The method that we
  87.           choose to use to distribute version 1.1s of this software is
  88.           simply on a "try-before-you-buy" basis. AmortizeIt! is NOT FREE
  89.           SOFTWARE. And if you paid a fee to anyone other than Pine
  90.           Grove Software (or an authorized retail distributor), you did
  91.           not pay for a license. (NOTE: version 1.1 is specifically not
  92.           to be distributed via the shareware method.)
  93.  
  94.              If you have any questions concerning this license agreement,
  95.           please call us at (800) 242-9192 or (609) 730-1430.
  96.  
  97.                                  ******************
  98.  
  99.              We don't mean to be hard nose about this. But lets face it,
  100.           if you like this software and use it, and you want to see it
  101.           get even better, we need to have you support us financially.
  102.           We trust that you will register it with us. This enables us to
  103.           continue to improve the program and to offer you support. We
  104.           think that this is ultimately fairer than having you buy the
  105.           software, and then trying it. We trust, that our trust is well
  106.           placed!
  107.  
  108.  
  109.  
  110.  
  111.                                           i
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.                                        WARRANTY
  118.  
  119.              While these routines are easy to use, financial planning
  120.           requires careful study. Therefore, Pine Grove Software specifi-
  121.           cally disclaims all warranties, expressed or implied, including
  122.           but not limited to, implied warranties of merchantability and
  123.           fitness for a particular purpose or use. In no event shall Pine
  124.           Grove Software be liable for any loss of profit or any other
  125.           commercial damage, including but not limited to, special, inci-
  126.           dental, consequential, or other damages. We suggest that you
  127.           obtain professional guidance when making any major financial
  128.           decisions. We are NOT responsible for your interpretations of the
  129.           results obtained with these routines, even if it is shown that
  130.           there is an error in the programming of a routine.
  131.  
  132.              While great care has been taken with regards to the accuracy
  133.           of these routines. And the results that these routines produce
  134.           have been checked against a number of sources, it is still
  135.           possible that you may get different results than what you had
  136.           expected. Some of these differences are caused by internal
  137.           rounding of the calculations (usually off by no more than 1/10 of
  138.           1% over say 20 years), by the way interest and periods are
  139.           calculated, by an error in using the program, or by possibly, in
  140.           an extreme case, by an error in programming. Therefore, when
  141.           using this program, please use common sense. And if you are about
  142.           to make what could be for you an important financial decision,
  143.           triple check the results obtained with this or any calculator.
  144.  
  145.  
  146.  
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152.  
  153.  
  154.  
  155.  
  156.  
  157.  
  158.  
  159.  
  160.  
  161.  
  162.  
  163.  
  164.  
  165.  
  166.  
  167.  
  168.                                           ii
  169.  
  170.  
  171.           Ombudsman Statement-
  172.  
  173.              This program is produced by a member of the Association of
  174.           Shareware Professionals (ASP).  ASP wants to make sure that
  175.           the shareware principle works for you. If you are unable to
  176.           resolve a shareware-related problem with an ASP member by
  177.           contacting the member directly, ASP may be able to help. The
  178.           ASP Ombudsman can help you resolve a dispute or problem with
  179.           an ASP member, but does not provide technical support for
  180.           members' products. Please write to the ASP Ombudsman at 545
  181.           Grover Road, Muskegon, MI 49442-9427 or send a Compuserve
  182.           message via CompuServe Mail to ASP Ombudsman 70007,3536"
  183.  
  184.  
  185.  
  186.           Look for Shareware displaying this logo:
  187.  
  188.  
  189.  
  190.                   ┌─────────┐
  191.             ┌─────┴───┐     │              (R)
  192.           ──│         │o    │──────────────────
  193.             │   ┌─────┴╨──┐ │  Association of
  194.             │   │         │─┘  Shareware
  195.             └───│    o    │    Professionals
  196.           ──────│    ║    │────────────────────
  197.                 └────╨────┘    MEMBER
  198.  
  199.  
  200.  
  201.  
  202.  
  203.  
  204.  
  205.  
  206.  
  207.  
  208.  
  209.  
  210.  
  211.  
  212.  
  213.  
  214.  
  215.  
  216.  
  217.  
  218.  
  219.  
  220.  
  221.  
  222.  
  223.                                          iii
  224.  
  225.  
  226.                                   TABLE OF CONTENTS
  227.  
  228.              COPYRIGHT NOTICE   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   i
  229.  
  230.              LICENSE AGREEMENT  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   i
  231.  
  232.              WARRANTY   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  ii
  233.  
  234.              INTRODUCTION   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   1
  235.  
  236.              INSTALLING AMORTIZEIT!   . . . . . . . . . . . . . . . . .   2
  237.  
  238.              INITIAL INSTALL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   3
  239.  
  240.              STARTING AMORTIZEIT!   . . . . . . . . . . . . . . . . . .   4
  241.  
  242.              SELECTING FROM THE MENUS   . . . . . . . . . . . . . . . .   5
  243.  
  244.              IMPORTANT KEYS   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   6
  245.  
  246.              HELP WITH HELP   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  247.  
  248.              ENTERING/EDITING INFORMATION   . . . . . . . . . . . . . .  10
  249.  
  250.              THE ROUTINES OF AMORTIZEIT!  . . . . . . . . . . . . . . .  11
  251.                  LOAN CALCULATOR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11
  252.                  AMORTIZATION ROUTINE . . . . . . . . . . . . . . . . .  12
  253.                  REMAINING BALANCE  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  18
  254.                  BALLOON PAYMENT  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  19
  255.                  ACCELERATED PAYMENT  . . . . . . . . . . . . . . . . .  20
  256.                  INTEREST DUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  22
  257.  
  258.              THE QUESTIONS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  24
  259.  
  260.              FILES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  28
  261.                  FILE STRUCTURE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  28
  262.  
  263.              SOME RELATIONSHIPS BETWEEN THE ROUTINES  . . . . . . . . .  30
  264.  
  265.              APPENDIX   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  34
  266.                  ALLOWABLE TOTAL PERIODS  . . . . . . . . . . . . . . .  34
  267.                  MESSAGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  35
  268.                  PRINTING TO DISK . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  36
  269.                  LOCAL MENUS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  37
  270.                  SETTING OTHER OPTIONS  . . . . . . . . . . . . . . . .  41
  271.                  PINE GROVE SOFTWARE  . . . . . . . . . . . . . . . . .  44
  272.                  OTHER PROGRAMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  45
  273.                  SUBSCRIPTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  46
  274.                  REFERENCES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  47
  275.                  COMING FEATURES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  48
  276.  
  277.              INDEX  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  49
  278.  
  279.                                          iii
  280.  
  281.  
  282.  
  283.  
  284.  
  285.                                      INTRODUCTION
  286.  
  287.              Thank you for selecting AmortizeIt!, The Complete
  288.           Amortization Solution. We believe that you have chosen a program
  289.           second to none in its application class. AmortizeIt! performs
  290.           more calculations faster and with less effort than any other
  291.           program we have seen. AmortizeIt! is easy to use. There is never
  292.           any programming needed to solve a problem. All you have to do is
  293.           answer each question in a routine and press <F9> and, in most
  294.           cases, the results will be displayed instantly.
  295.  
  296.              Much of what is found in this manual is also available
  297.           through the program's help function. If you do get stuck at any
  298.           time, press the <F1> key and a detailed help window will be
  299.           displayed. If you are at the main menu and need information about
  300.           a routine, simply highlight the routine's name and press <F1> and
  301.           a description of the routine will be displayed.
  302.  
  303.              Since the help system is so extensive, much of this manual is
  304.           used to discuss how these routines can be used. After we review
  305.           several of the basics of the program, we will discuss the inter-
  306.           relationships of the routines that may not be so obvious. These
  307.           examples are not meant to be exhaustive. Rather they are meant to
  308.           illustrate several ideas and to get you thinking about the power
  309.           of the program that you are about to use.
  310.  
  311.              One final item. Like all software publishers, we hope that
  312.           you take the time to at least browse through the manual. No
  313.           matter how easy a program is to use, you will undoubtedly learn
  314.           something by doing this. We want you to get the most from our
  315.           software as you possible can.
  316.  
  317.  
  318.  
  319.  
  320.  
  321.  
  322.  
  323.  
  324.  
  325.  
  326.  
  327.  
  328.  
  329.  
  330.  
  331.  
  332.  
  333.  
  334.  
  335.  
  336.  
  337.  
  338.                                           1
  339.  
  340.  
  341.  
  342.  
  343.  
  344.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  345.  
  346.  
  347.           INSTALLING AMORTIZEIT! on a Hard Disk from a 5.25" Original
  348.  
  349.              AmortizeIt! is easy to install. It is not copy protected. (We
  350.           ask that you respect our license agreement which states that you
  351.           can only use a copy of AmortizeIt! on one machine at a time.) The
  352.           program, as it is distributed on 5.25" disks, is compressed in
  353.           order to save disk space. Therefore, the program can not be run
  354.           from the original disk. To prepare for use, follow these steps
  355.           (we assume you are putting the program on a hard drive):
  356.  
  357.           Type this:    Press This:   Comments:
  358.                                       Place the original AmortizeIt! disk
  359.                                       in drive A: (or B:)
  360.           c:            <enter>       log on to the hard drive, your hard
  361.                                       drive may be a different letter
  362.           cd \          <enter>       change to the root directory
  363.           md Amort      <enter>       make a directory for AmortizeIt!
  364.           cd \Amort     <enter>       make the AMORT directory the default
  365.                                       directory
  366.           copy a:*.*    <enter>       copy all files from the distribution
  367.                                       disk to your hard drive
  368.                                       if you put the original disk in drive
  369.                                       b: change the a: to b: in this step
  370.           AMORT         <enter>       this is the decompress step
  371.           Amortize      <enter>       this starts the program so you can
  372.                                       set it for your system
  373.                                       during this step, you will enter your
  374.                                       name and tell the program if you have
  375.                                       a color monitor. When you are done
  376.                                       press <F9> and you will exit
  377.           Amortize      <enter>       The program starts with this command
  378.  
  379.  
  380.  
  381.           INSTALLING AMORTIZEIT! on a Hard Disk from a 3.5" Original:
  382.  
  383.              Follow the steps above, except ignore the "AMORT" command. As
  384.           the program is distributed on a 3.5" disk it does not need to be
  385.           decompressed.
  386.  
  387.              NOTE: AmortizeIt! can only be run from a hard disk or a
  388.           floppy disk with 720k (3.5") capacity or higher.
  389.  
  390.  
  391.  
  392.  
  393.  
  394.  
  395.  
  396.  
  397.                                           2
  398.  
  399.  
  400.  
  401.  
  402.  
  403.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  404.  
  405.  
  406.                                    INITIAL INSTALL
  407.  
  408.              This step assumes all files are decompressed and that Amort-
  409.           izeIt! is on your hard drive or a working copy is on a 720k
  410.           capacity or higher diskette. If this is not the case see "In-
  411.           stalling AmortizeIt! on a Work Disk."
  412.  
  413.              The first time you run AmortizeIt!, you will be asked to
  414.           enter your name and to tell the program whether or not you are
  415.           using a monochrome monitor or a color monitor. Simply enter the
  416.           name that you will want to have printed on the reports and answer
  417.           the question "Y" or "N" as to whether or not you see colors on
  418.           your screen.
  419.  
  420.              Once you are have done this, press <F9> to set the software
  421.           for your computer. Now, restart the program.
  422.  
  423.              With some versions of the program, you may be also asked to
  424.           enter the current date. If you are asked to do this, the date
  425.           must be entered in a MM/DD/YY format. Please be sure to set the
  426.           correct date so that AmortizeIt! can do it's date calculations
  427.           correctly.
  428.  
  429.  
  430.  
  431.  
  432.  
  433.  
  434.  
  435.  
  436.  
  437.  
  438.  
  439.  
  440.  
  441.  
  442.  
  443.  
  444.  
  445.  
  446.  
  447.  
  448.  
  449.  
  450.  
  451.  
  452.  
  453.  
  454.  
  455.  
  456.                                           3
  457.  
  458.  
  459.  
  460.  
  461.  
  462.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  463.  
  464.  
  465.                                  STARTING AMORTIZEIT!
  466.  
  467.              If you have installed AmortizeIt! on a hard drive according
  468.           to the instructions under "Installing AmortizeIt! on a Work
  469.           Disk", change to the drive that you loaded it on. For example, if
  470.           AmortizeIt! is on drive c: do the following:
  471.  
  472.           Enter:              Comment:
  473.              c:               changes to drive AmortizeIt! is on if you
  474.                               have loaded it on another drive substitute
  475.                               the appropriate drive letter
  476.  
  477.              cd \Amort        change to the suggested directory that A-
  478.                               mortizeIt! is in
  479.  
  480.              Amortize         this starts the program
  481.  
  482.           or
  483.  
  484.              Amortize /G      when program starts, initial graphics screen
  485.                               is suppressed
  486.  
  487.           or
  488.  
  489.              Amortize /I      starts AmortizeIt! in install mode so that
  490.                               you can customize settings
  491.  
  492.  
  493.  
  494.  
  495.  
  496.  
  497.  
  498.  
  499.  
  500.  
  501.  
  502.  
  503.  
  504.  
  505.  
  506.  
  507.  
  508.  
  509.  
  510.  
  511.  
  512.  
  513.  
  514.  
  515.                                           4
  516.  
  517.  
  518.  
  519.  
  520.  
  521.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  522.  
  523.  
  524.                                SELECTING FROM THE MENUS
  525.  
  526.              When the program starts you will see the AmortizeIt! logo.
  527.           You may pass by this screen quickly by pressing the space bar.
  528.           Once you have done this you will see the opening menu. This menu
  529.           is refereed to in this manual as the main menu.
  530.  
  531.              You may pick a menu item two ways. You may use your cursor
  532.           keys to move the highlight bar up and down. When the bar is over
  533.           the menu item that you want, press <Enter>. Or secondly, you may
  534.           type the highlighted letter (or capital letter) of a menu item
  535.           and that item will be selected.
  536.  
  537.              While the cursor bar is on a menu item, if you press <F1> a
  538.           help window will describe what the routine does.
  539.  
  540.              See also the appendix for a diagram of the menu structure. In
  541.           addition, see "Local Menus", else where in this manual.
  542.  
  543.  
  544.  
  545.  
  546.  
  547.  
  548.  
  549.  
  550.  
  551.  
  552.  
  553.  
  554.  
  555.  
  556.  
  557.  
  558.  
  559.  
  560.  
  561.  
  562.  
  563.  
  564.  
  565.  
  566.  
  567.  
  568.  
  569.  
  570.  
  571.  
  572.  
  573.  
  574.                                           5
  575.  
  576.  
  577.  
  578.  
  579.  
  580.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  581.  
  582.  
  583.                                     IMPORTANT KEYS
  584.  
  585.              Throughout the AmortizeIt!'s instructions and help screens,
  586.           you will see symbols such as <F1> or <Esc>. This means, find the
  587.           keys on your keyboard that have an F1 or Esc written on them and
  588.           press them to activate the feature.
  589.  
  590.              Often you will also see a symbol such as <^Y>. This means to
  591.           hold the <Ctrl> key while pressing the <Y> key. The technique is
  592.           like using the shift key to produce a capital "Y". This symbol
  593.           <^Y> is called "Control Y".
  594.  
  595.              While the help lines at the bottom of a routine's screen will
  596.           remind you about some of the keys that you may use at any given
  597.           moment, it is impossible to list all of the keys available. It is
  598.           VERY IMPORTANT for efficient use of AmortizeIt! to remember the
  599.           options that are available to you. In selected fields, these keys
  600.           will produce the following:
  601.  
  602.           <Esc> exits what you are doing and restores the original value to
  603.           the field. This is the "I don't want to be here key!". This is
  604.           particularly useful when printing.
  605.  
  606.           <F1> brings up the help system. Press <F1> a second time and you
  607.           will see a help index. Use the cursor keys to high light a topic
  608.           of interest and then press <Enter> to display the help informa-
  609.           tion for that topic.
  610.  
  611.           <F2> (File Key) saves and retrieves client data.
  612.  
  613.           <F3> starts printing. In some routines you will have the option
  614.           of sending the report to the printer, disk drive or screen. When
  615.           appropriate, simply select the destination from the menu.
  616.  
  617.           <F4> sends a line feed to the printer. Use this key (rather than
  618.           the line feed on the printer) to advance the paper so that you
  619.           can have the desired spacing between the print outs for the
  620.           routines.
  621.  
  622.           NOTE: By using this key instead of the printer's line feed key,
  623.           you will keep the program's internal line counter synchronized
  624.           with the printer. This will prevent a print out from being split
  625.           across two pages.
  626.  
  627.  
  628.  
  629.  
  630.  
  631.  
  632.  
  633.                                           6
  634.  
  635.  
  636.  
  637.  
  638.  
  639.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  640.  
  641.  
  642.           <F5> sends a form feed to the printer. This will eject the
  643.           current page and IF the paper has been correctly set in the
  644.           printer, it will align the printer to print at the top of the
  645.           next sheet of paper. Use this key INSTEAD of the form feed button
  646.           on the printer. (See the note on the <F4> key.)
  647.  
  648.           <F9> performs the action. Usually calculates. While in copy mode,
  649.           it performs the copy. When a screen is asking you for informa-
  650.           tion, such as before a printout, <F9> is used to complete the
  651.           data input. (Consider this to be the "DO-IT!" key.)
  652.  
  653.           <F10> Local Menu. When the cursor is on selected input fields the
  654.           user will have access to local menus via the <F10> function key.
  655.           Some of these local menus are: Extra Payments, Fiscal Month and
  656.           Additional Interest Rates. Watch the help lines at the bottom of
  657.           a routine's screen to know when <F10> is an option.
  658.  
  659.           <tab> moves the cursor from one field to the next field.
  660.  
  661.           <shift><tab> moves the cursor back one field.
  662.  
  663.           <PgUp> moves the cursor to the top of the column.
  664.  
  665.           <PgDn> moves the cursor to the bottom field of the column.
  666.  
  667.           <^PgUp> moves the cursor to the first field on screen.
  668.  
  669.           <^PgDn> moves the cursor to the last field on screen.
  670.  
  671.           <^Y> clears the field. That is, it deletes the contents of a
  672.           field. If you are having trouble entering data and AmortizeIt! is
  673.           beeping at you, try clearing the field using <^Y>. Then start
  674.           entering the data again.
  675.  
  676.           <^R> restores the original contents of the field
  677.  
  678.           <Home> moves the cursor to the beginning of the field.
  679.  
  680.           <End> moves the to the end of the field.
  681.           <^ > (Ctrl left arrow) moves cursor a word at a time to the left.
  682.  
  683.           <^ > (Ctrl right arrow) moves cursor a word at a time to the 
  684.           right.
  685.  
  686.  
  687.           <Del> deletes character at the cursor.
  688.  
  689.           <BackSpace> deletes character to left of the cursor.
  690.  
  691.  
  692.                                           7
  693.  
  694.  
  695.  
  696.  
  697.  
  698.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  699.  
  700.  
  701.           <^Home> deletes from beginning of subfield to cursor. Example:
  702.           When entering a date in the 'MM/DD/YY' format, using <^Home>
  703.           while on the second 'D' of the 'DD' part of the date will delete
  704.           just the 'DD' part of the entry. In other words, the 'DD' is the
  705.           subfield.
  706.           <^end> deletes from cursor to end of the subfield. This is the
  707.           opposite of the <^Home> key.
  708.  
  709.           <^T> deletes word to right of the cursor.
  710.  
  711.           <Ins> toggles insert mode on and off.
  712.  
  713.           <Alt><F1> will display the previously called help topic.
  714.  
  715.  
  716.  
  717.  
  718.  
  719.  
  720.  
  721.  
  722.  
  723.  
  724.  
  725.  
  726.  
  727.  
  728.  
  729.  
  730.  
  731.  
  732.  
  733.  
  734.  
  735.  
  736.  
  737.  
  738.  
  739.  
  740.  
  741.  
  742.  
  743.  
  744.  
  745.  
  746.  
  747.  
  748.  
  749.  
  750.  
  751.                                           8
  752.  
  753.  
  754.  
  755.  
  756.  
  757.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  758.  
  759.  
  760.                                     HELP WITH HELP
  761.  
  762.              Press the <F1> key at any time to bring up a context sensi-
  763.           tive help window. If <F1> is pressed again when help is being
  764.           displayed, a list of help topics will be shown. You may use the
  765.           cursor keys to move to any topic. Press <Enter> and then help on
  766.           that topic will be displayed.
  767.  
  768.              <Alt><F1> will display the previously called help topic.
  769.  
  770.              <Esc> will exit a help window.
  771.  
  772.              While in some help windows, one or more related help topics
  773.           may be shown. Use the cursor to move the highlight bar to one of
  774.           these topics and press <ENTER> to read the help information on
  775.           the related topic.
  776.  
  777.              Also, always note the bottom right corner of the help window
  778.           to see if there is additional help information. This will be
  779.           indicated by the PgUp/PgDn indicators.
  780.  
  781.  
  782.  
  783.  
  784.  
  785.  
  786.  
  787.  
  788.  
  789.  
  790.  
  791.  
  792.  
  793.  
  794.  
  795.  
  796.  
  797.  
  798.  
  799.  
  800.  
  801.  
  802.  
  803.  
  804.  
  805.  
  806.  
  807.  
  808.  
  809.  
  810.                                           9
  811.  
  812.  
  813.  
  814.  
  815.  
  816.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  817.  
  818.  
  819.                              ENTERING/EDITING INFORMATION
  820.  
  821.              There are three basic types of data or information that
  822.           AmortizeIt! will allow you to enter. The first data type is
  823.           numeric. Simply enter the appropriate value and press enter. If
  824.           you need to clear a value press <Y> while holding the <Ctrl> key.
  825.           <^Y>
  826.  
  827.              The second type of entry is a date type. Enter any valid date
  828.           in a MM/DD/YYYY format. Do not type in the </>'s. The program
  829.           provides them automatically. Also, with a date you can use the
  830.           <Tab> key to move to any one of the three fields (month, day or
  831.           year). Once at a field, enter the correct value and press enter.
  832.           When in the year field, it is possible to enter just the last two
  833.           years of a date and AmortizeIt! will fill in the missing first
  834.           two numbers if the year is in this century. In the month or day
  835.           field it is NOT necessary to supply a leading zero. You may enter
  836.           2 for February. You do not need to enter 02. If you use this
  837.           technique, you must move to the next field by pressing the <Tab>
  838.           key.
  839.  
  840.              NOTE: If you do not enter a valid date, AmortizeIt! will beep
  841.           when you press enter.
  842.  
  843.              The third data type is when you are limited to a few specific
  844.           choices. An example of this is Compound Period in the loan table
  845.           routine where the range of input is limited to 8 or so choices.
  846.           To change from one acceptable value to another, press either the
  847.           <space bar> or the dark gray <+> or <-> keys located on the right
  848.           side of the keyboard. Once the correct value is selected, you may
  849.           move on to the next field by pressing <Enter> or using the
  850.           appropriate cursor key or the <Tab> key.
  851.  
  852.  
  853.  
  854.  
  855.  
  856.  
  857.  
  858.  
  859.  
  860.  
  861.  
  862.  
  863.  
  864.  
  865.  
  866.  
  867.  
  868.  
  869.                                           10
  870.  
  871.  
  872.  
  873.  
  874.  
  875.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  876.  
  877.  
  878.                              THE ROUTINES OF AMORTIZEIT!
  879.  
  880.                                   *** IMPORTANT ***
  881.  
  882.              There are many questions or inputs that are common to several
  883.           routines. For example, Compounding Period needs to be set in many
  884.           of the routines. An explanation of questions that are used in
  885.           more than one routine are explained in the section of the manual
  886.           under the heading "The Questions". This section of the manual
  887.           looks at what a routine does and the questions unique to that
  888.           routine.
  889.  
  890.                                    LOAN CALCULATOR
  891.  
  892.              The Loan Calculator routine will solve for any one of the
  893.           following: Amount of Loan, Total Payments (term), Annual Rate or
  894.           Periodic Payment. Enter the known values for any of the three and
  895.           0 (that is the number "0" not the letter "O") for the unknown.
  896.           Press <F9> to calculate. The payment method may be either payment
  897.           in advanced or payment in arrears. To change, move the cursor to
  898.           that field and press the space bar. Payment and compounding
  899.           periods may be set the same way.
  900.  
  901.              While the calculator will solve for the annual rate it is
  902.           technically an approximation. There is no mathematical formula to
  903.           solve for rate and therefore it must be accomplished via interpo-
  904.           lation. To see how close the result is, repeat the problem, but
  905.           use the rate that AmortizeIt! suggests and enter a zero (0) for
  906.           Periodic Payment. Press <F9> to calculate. If the payment does
  907.           not change, then the interest rate calculation was very accurate.
  908.           If is reasonable to expect that the payment amount will change by
  909.           several cents.
  910.  
  911.              NOTE: While solving for the rate, it is possible for Amort-
  912.           izeIt! to take longer than other calculations. Therefore it will
  913.           display intermediate results. WAIT FOR THE ASTERISK TO APPEAR TO
  914.           BE SURE THAT THE CALCULATION IS DONE.
  915.  
  916.              NOTE: The compounding period must be either shorter in dura-
  917.           tion or equal to the payment period.
  918.  
  919.  
  920.  
  921.  
  922.  
  923.  
  924.  
  925.  
  926.  
  927.  
  928.                                           11
  929.  
  930.  
  931.  
  932.  
  933.  
  934.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  935.  
  936.  
  937.                                  AMORTIZATION ROUTINE
  938.  
  939.              AmortizeIt! will display a classical loan table. That is, it
  940.           will show how each payment is applied to interest and principal.
  941.           You can display a table for a loan year, calendar year or a
  942.           fiscal year. The table will calculate a total for payments,
  943.           interest and principal for both the year displayed (YTD Totals)
  944.           and from the beginning of the loan through the last payment of
  945.           the particular year (Running TTLS).
  946.  
  947.              Enter loan data as you do for all routines.
  948.  
  949.              See the section "The Questions" for an explanation of the
  950.           inputs that are common to other routines. The following inputs
  951.           are uniquely applicable to the Loan Table.
  952.  
  953.           Payment Method
  954.  
  955.              A loan may be calculated using one of two payment methods,
  956.           Payment in Arrears or Payment in Advanced. Payment in Arrears is
  957.           the most common method of payment calculation. Simply stated,
  958.           payment in arrears is when the first payment is due exactly one
  959.           pay period after receipt of the borrowed funds. Since there was
  960.           use of the funds for that one period, interest is due for that
  961.           period when the first payment is made.
  962.  
  963.              Payment in Advance is when the first payment is due on the
  964.           first day that the funds are available (origination date of the
  965.           loan). Therefore, since there has been no use of the funds when
  966.           the first payment is made, the entire first payment is applied
  967.           toward reducing the principal. Leases are usually written using
  968.           the payment in advance method.
  969.  
  970.           Display Year
  971.  
  972.              AmortizeIt! can be set to display an amortization table by
  973.           the loan year, calendar year or fiscal year. A loan year is used
  974.           to see the cost of the loan for any complete 12 month period from
  975.           the first payment date. A fiscal year display is used to coincide
  976.           the display with a tax year. If a tax year is the calendar year,
  977.           use the calendar year display.
  978.  
  979.              To set the FIRST month of a fiscal year, press <F10> and
  980.           select the month from the menu by typing the capital letter in
  981.           the month's name or move the bar to the month's name by using the
  982.           up and down cursor keys and then select by pressing <Enter>.
  983.  
  984.  
  985.  
  986.  
  987.                                           12
  988.  
  989.  
  990.  
  991.  
  992.  
  993.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  994.  
  995.  
  996.           Amortizing Method
  997.  
  998.              There are 5 ways that AmortizeIt! can apply a payment. Normal
  999.           is the most common method used for a mortgage. It is also known
  1000.           by the names of Equal Payment or Level Payment Mortgage. Under
  1001.           the normal payment method the payment amount is the same (except
  1002.           *for possibly the last one) for the duration of the loan as long
  1003.           as the interest rate does not change.
  1004.  
  1005.              Under the US Rule the payment amount is the same and payments
  1006.           are applied in exactly the same way as under the normal method
  1007.           EXCEPT when interest is being accrued (during negative amortiza-
  1008.           tion). The US Rule does not allow for interest to be charged on
  1009.           accrued interest.
  1010.  
  1011.              The Rules-of-78 applies interest faster than the normal
  1012.           method. This is often used by banks for short term consumer loans
  1013.           on items such as cars. NOTE: When payments are made on schedule
  1014.           for the entire duration of the loan, the total interest paid will
  1015.           be the same whether the Rules-of-78 or the Normal method is used.
  1016.  
  1017.              The Fixed Principal Method applies the same amount of each
  1018.           payment to the principal. The payments get smaller as the princi-
  1019.           pal is paid down and less interest is due for each period.
  1020.  
  1021.              The Interest Only Method calculates a payment amount so that
  1022.           only the interest is paid on the loan up until the last payment
  1023.           is due. At that time a balloon is due equal to the original
  1024.           amount of the loan plus the last period's interest.
  1025.  
  1026.           Days Per Year
  1027.  
  1028.              Payments and amortization may be calculated using either a
  1029.           360 or a 365 day year. The 360 day year is the most commonly used
  1030.           value, and this is the default for AmortizeIt!. This setting only
  1031.           affects the results when compounding is set to daily.
  1032.  
  1033.  
  1034.  
  1035.  
  1036.  
  1037.  
  1038.  
  1039.  
  1040.  
  1041.  
  1042.  
  1043.  
  1044.  
  1045.  
  1046.                                           13
  1047.  
  1048.  
  1049.  
  1050.  
  1051.  
  1052.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1053.  
  1054.  
  1055.           Annual Rate
  1056.  
  1057.              The value that is enter will be the effective rate for the
  1058.           entire loan unless <F10> is pressed to change the rate for
  1059.           different periods.
  1060.  
  1061.              CAUTION: Entering a rate in this field will NOT set that rate
  1062.           for the entire loan unless this is the first time a rate is being
  1063.           entered. To set the same interest rate for the entire term of the
  1064.           loan, press <F10> and select Paid Interest Rate from the menu. If
  1065.           you pick FIXED from the next menu, you will be prompted to cancel
  1066.           all adjustable rate entries.
  1067.  
  1068.              HINT: If you need to enter additional (adjustable) rates,
  1069.           enter those rates BEFORE filling in this field by pressing <F10>.
  1070.           This saves you the trouble of entering a rate, pressing <Enter>
  1071.           and then finding yourself in the Amount of Loan field. However,
  1072.           if you are in the Amount of Loan field and wish to go back to
  1073.           Annual Rate field, hit the UP arrow.
  1074.  
  1075.           Extra Payments Applied Toward Principal
  1076.  
  1077.              To enter extra payments, press <F10> while being asked for
  1078.           the Amount of Loan. You will be shown a menu that will give you
  1079.           the opportunity to enter extra payment amounts annually on the
  1080.           anniversary date of the loan OR periodically when any payment is
  1081.           made. Make the appropriate selection. Then using SolveIt's
  1082.           standard editing techniques, enter any extra payments that are
  1083.           made.
  1084.  
  1085.              Press <F10> while entering extra payments, to copy an extra
  1086.           payment over several consecutive payment periods. This is much
  1087.           faster than keying in a regular extra payment. If you want to pay
  1088.           an extra $100 every payment period, enter the $100 amount, then
  1089.           enter the first period that it will be paid in and the final
  1090.           period that you expect to make the payment in. Press <F9> to
  1091.           execute the copy over the periods.
  1092.  
  1093.              A word of CAUTION. If you enter an extra payment for the last
  1094.           period of the loan when the REGULAR PAYMENT is equal to or
  1095.           greater than the remaining balance, it will confuse AmortizeIt!.
  1096.           AmortizeIt! will not understand why you want to make an extra
  1097.           payment when the regular payment would be more than the remaining
  1098.           balance. (And in fact, neither can we.) If you did this, simply
  1099.           adjust the extra payment.
  1100.  
  1101.              Of course this method can be used to zero out extra payments.
  1102.           Setting the Payment Amount
  1103.  
  1104.  
  1105.                                           14
  1106.  
  1107.  
  1108.  
  1109.  
  1110.  
  1111.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1112.  
  1113.  
  1114.              Using the above procedure for entering extra payments, you
  1115.           can set any payment you want to use to amortize the loan. For
  1116.           example, suppose AmortizeIt! calculates a monthly payment of
  1117.           $835.50 and you want to amortize a loan using an $800 payment
  1118.           instead. Enter -$35.50 in the extra payment fields (use the copy
  1119.           feature to copy it across all periods) to reduce the monthly
  1120.           payment to $800.
  1121.  
  1122.              This is the technique used to display an amortization sched-
  1123.           ule with a balloon payment. Use the Balloon Payment routine to
  1124.           calculate the needed periodic payment. Then return to this
  1125.           routine and enter the DIFFERENCE between what the Loan Table
  1126.           calculates and what the Balloon Payment routine calculates.
  1127.  
  1128.              Once all data is entered press <F9> to calculate and display
  1129.           the loan table.
  1130.  
  1131.  
  1132.  
  1133.  
  1134.  
  1135.  
  1136.  
  1137.  
  1138.  
  1139.  
  1140.  
  1141.  
  1142.  
  1143.  
  1144.  
  1145.  
  1146.  
  1147.  
  1148.  
  1149.  
  1150.  
  1151.  
  1152.  
  1153.  
  1154.  
  1155.  
  1156.  
  1157.  
  1158.  
  1159.  
  1160.  
  1161.  
  1162.  
  1163.  
  1164.                                           15
  1165.  
  1166.  
  1167.  
  1168.  
  1169.  
  1170.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1171.  
  1172.  
  1173.           The Loan Table Display
  1174.  
  1175.              WHEN A TABLE IS DISPLAYED, pressing the <Esc> key will exit
  1176.           the routine. Pressing <R> will allow you to enter new or edit
  1177.           existing data. Pressing <N> will display the next year. If you
  1178.           are at the last year pressing <N> will redisplay the first year.
  1179.           Pressing <A> will allow you to display any year. When prompted
  1180.           enter a four digit year. For example 1990 or 2001.
  1181.  
  1182.              The <S> key will open a summary window. You can summarize the
  1183.           loan through any period. See Summary Window below for details.
  1184.  
  1185.              WHEN A LOAN TABLE IS DISPLAYED, you can print a schedule for
  1186.           any range of periods by pressing <F3>. Just follow the on screen
  1187.           prompts. Also, all data for a loan can be saved by pressing <F2>.
  1188.  
  1189.              When an asterisk (*) appears in the payment column, that
  1190.           indicates that an extra payment was made on that payment date.
  1191.  
  1192.              When an asterisk (*) appears in the date column, that indi-
  1193.           cates that the interest PAYMENT changed on that date.
  1194.  
  1195.              NOTE: If the loan is calculated in arrears, then the RATE
  1196.           actually changed on the preceding payment date.
  1197.           Negative Amortization
  1198.  
  1199.              Negative Amortization occurs when the payment being made does
  1200.           not cover the interest due for the period. The amount owed is
  1201.           growing. (If you are using normal amortization, interest is
  1202.           charged on accumulated interest. If you are using the U.S. Rule,
  1203.           then interest will not be charged on accumulated interest.) 
  1204.  
  1205.              Negative Amortization most often occurs during the early
  1206.           years of a mortgage. Banks will make a loan and collect interest
  1207.           based upon a lower rate than what is actually being charged. This
  1208.           gives them a competitive edge and allows the borrower to make a
  1209.           lower payment during the early years of a loan. All the while
  1210.           though, interest is accruing (the balance is growing) due to the
  1211.           artificially low rate.
  1212.  
  1213.              To amortize a negative loan, you must first enter both the
  1214.           Paid Rates and the Accrued Rates (see below). The paid rate is
  1215.           the LOWER rate that the payment is actually being based upon. The
  1216.           Accrued Rate is the HIGHER rate that is actually being charged.
  1217.           (For a negative amortizing loan, the rates would never be fixed.)
  1218.           Once both the accrued and paid rates are entered, the loan is
  1219.           ready to be amortized. Hit <ESC> once from either rate entry
  1220.           screen and you will be back at the main AmortizeIt! screen. Press
  1221.           <F9> to calculate.
  1222.  
  1223.                                           16
  1224.  
  1225.  
  1226.  
  1227.  
  1228.  
  1229.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1230.  
  1231.  
  1232.              One thing. To amortize the loan correctly, at some point
  1233.           the Accrued Rate must be 0% and the Paid Rate must be equal to or
  1234.           higher than the previously entered Accrued Rate.
  1235.  
  1236.           Paid Rate
  1237.  
  1238.              The paid rate is the rate that payments are actually based
  1239.           upon during the early years of a negative amortizing loan. This
  1240.           rate is lower than the Accrued Rate.
  1241.  
  1242.           Accrued Rate
  1243.  
  1244.              The accrued rate is the rate that is actually used to deter-
  1245.           mine the interest that will be due on the outstanding balance. 
  1246.  
  1247.              To set the accrued or paid rate, put the cursor on the Annual
  1248.           Rate Field and press <F10>. Follow the on screen prompts.
  1249.  
  1250.           Summary Window
  1251.  
  1252.              One of the unique features of AmortizeIt! is the Summary
  1253.           Window. This window will detail the total principal and interest
  1254.           paid through any period as well as the interest saved as the
  1255.           result of extra payments paid to principal. The remaining balance
  1256.           will be shown if there is any.
  1257.  
  1258.              To use this feature, simply press <S> when an amortization
  1259.           schedule is displayed on the screen. A window will appear and you
  1260.           will be asked for the period number that you want the loan
  1261.           summarized through. Enter that value and press enter. The loan
  1262.           will then be summarized (this may take a while, depending upon
  1263.           the number of periods) and a window will be displayed with the
  1264.           summary details.
  1265.  
  1266.              A word of CAUTION when using this feature. If you had entered
  1267.           a series of extra payments through the ending period, the summary
  1268.           window will add all of those extra payments up and include them
  1269.           in the total of extra payments paid even though the loan is paid
  1270.           off. (After all, you did tell the program that you were making
  1271.           those extra payments, didn't you!).
  1272.  
  1273.              The way to avoid this problem is simple. Enter (or use the
  1274.           copy feature) all of the extra payments that you might make
  1275.           through the last period, then run the amortization schedule on
  1276.           the screen and note at what period the loan is paid off as the
  1277.           result of the extra payments. Then go back to the extra payment
  1278.           screen and cancel or zero out all of the extra payments from the
  1279.           new last payment period on. Now, when you look at the summary
  1280.           screen, the extra payment total will be accurate.
  1281.  
  1282.                                           17
  1283.  
  1284.  
  1285.  
  1286.  
  1287.  
  1288.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1289.  
  1290.  
  1291.                                   REMAINING BALANCE
  1292.  
  1293.              This routine, as it says, will calculate the remaining bal-
  1294.           ance of a loan. The result is calculated after the payment is
  1295.           made. So if you want to pay off a loan when you are making the
  1296.           100th payment, you will want to know the balance due after the
  1297.           99th payment is made.
  1298.  
  1299.           Balance After Payment
  1300.  
  1301.              Enter the payment period number that you want the remaining
  1302.           balance calculated up to. That is, this routine assumes that the
  1303.           payment was made for this period, and that you want to know what
  1304.           the balance is after this payment is made.
  1305.  
  1306.              Example: Assume that you have a mortgage for $176,500, with
  1307.           360 monthly payments at a rate of 9.25% compounded monthly.
  1308.           Payment is set to arrears. To find the remaining balance of the
  1309.           loan after 5 years, enter 60 in the Balance After Payment #
  1310.           field. The result is $169,553.27.
  1311.  
  1312.  
  1313.  
  1314.  
  1315.  
  1316.  
  1317.  
  1318.  
  1319.  
  1320.  
  1321.  
  1322.  
  1323.  
  1324.  
  1325.  
  1326.  
  1327.  
  1328.  
  1329.  
  1330.  
  1331.  
  1332.  
  1333.  
  1334.  
  1335.  
  1336.  
  1337.  
  1338.  
  1339.  
  1340.  
  1341.                                           18
  1342.  
  1343.  
  1344.  
  1345.  
  1346.  
  1347.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1348.  
  1349.  
  1350.                                    BALLOON PAYMENT
  1351.  
  1352.              This routine works differently from earlier versions of the
  1353.           program. You now tell the program how much of a balloon you want
  1354.           to pay or collect (Balloon Payment field) after which payment
  1355.           number (Payment # Balloon Due), and AmortizeIt! will calculate
  1356.           what the regular payment would be in order to have the balloon
  1357.           amount that you desire.
  1358.  
  1359.              The balloon is actually the remaining balance of the loan at
  1360.           a particular point. This routine will allow you to structure a
  1361.           loan so that an amount due is paid off in a relatively short
  1362.           period of time, but at a payment amount that would be less than
  1363.           required to amortize the entire loan in a short time span. By
  1364.           setting the balloon amount, you can control the rate at which the
  1365.           principal is paid down. Often, this will be faster than if the
  1366.           loan were amortized over the longer period of time.
  1367.  
  1368.           Balloon Payment
  1369.  
  1370.              The remaining balance of the loan at the point that you want
  1371.           to collect that balance.
  1372.  
  1373.           Payment # Balloon Due
  1374.  
  1375.              The payment number you want to collect the balloon on. The
  1376.           value must be less than the total number of payments.
  1377.  
  1378.              Example: Assume that you want to borrow $250,000 for a house
  1379.           but you cannot find a lender willing to lend you this amount for
  1380.           a term that is long enough to give you an affordable payment. If
  1381.           you structure a loan with a balloon of $225,000 after 5 years,
  1382.           you may be able to swing a deal. Assuming an interest rate of
  1383.           9.75%, your monthly payment would be $2,356.23 or a great deal
  1384.           less than the payment for a five year loan. (This assumes monthly
  1385.           payments and compounding with payments made in arrears.)
  1386.  
  1387.              To print an amortization schedule with a balloon see "setting
  1388.           the payment amount" under Loan Table.
  1389.  
  1390.  
  1391.  
  1392.  
  1393.  
  1394.  
  1395.  
  1396.  
  1397.  
  1398.  
  1399.  
  1400.                                           19
  1401.  
  1402.  
  1403.  
  1404.  
  1405.  
  1406.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1407.  
  1408.  
  1409.                                  ACCELERATED PAYMENT
  1410.  
  1411.              This is a very fast and easy routine to use to show how much
  1412.           interest you will save if you make extra REGULAR payments. You
  1413.           will be able to set the extra amount you want to have applied
  1414.           toward the principal starting after whatever payment number you
  1415.           wish.
  1416.  
  1417.              If you want to make IRREGULAR payments or you want to vary
  1418.           the amount of each payment, use the Amortization Routine to key
  1419.           in the extra payments. Then use the summary feature to show the
  1420.           interest saved.
  1421.  
  1422.           Increase After Payment
  1423.  
  1424.              Enter the payment number after which the extra payment is to
  1425.           be applied. If you have a 48 month loan, and you want to start
  1426.           sending an extra $100 after the first year, then enter 12 since
  1427.           you will send the first extra amount with the 13th payment.
  1428.  
  1429.           Extra $ Paid
  1430.  
  1431.              How much extra money are you going to send along with each
  1432.           payment. Enter the dollar amount.
  1433.  
  1434.           Periods to Pay Off
  1435.  
  1436.              This result tells you how many TOTAL periods it will actually
  1437.           take to pay the loan off as the result of the extra payments.
  1438.           Don't become confused. This is NOT the number of periods of extra
  1439.           payments.
  1440.  
  1441.              Example: In the early years of a normal mortgage, most of the
  1442.           payment amount goes toward paying interest. (If you don't believe
  1443.           this, just look at the Loan Table routine.) You can save yourself
  1444.           a lot of this interest expense by paying a small extra amount to
  1445.           be applied toward principal early in the loan. Take a 30 year
  1446.           $250,000 mortgage at 10.5%. If, after the fifth year (Increase
  1447.           AFTER Period 60) you want to send an extra $150 with each pay-
  1448.           ment, you will pay the loan off in less than 25 years and you
  1449.           will save $116,055.89 in interest. This $150 is only about a 7%
  1450.           increase in the monthly payment. (This example is assuming
  1451.           payment in arrears, along with monthly payments and monthly
  1452.           compounding.)
  1453.  
  1454.              The effects of accelerated payments will be greater the
  1455.           higher the interest rate, the sooner they are begun and the
  1456.           longer the term.
  1457.  
  1458.  
  1459.                                           20
  1460.  
  1461.  
  1462.  
  1463.  
  1464.  
  1465.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1466.  
  1467.  
  1468.              SUGGESTION: If you are making extra payments to principal on
  1469.           a loan, we suggest that you do so by making the payment with a
  1470.           separate check, and plainly writing on the check that it is a
  1471.           principal payment.
  1472.  
  1473.              After you mail the payment, follow it up with a phone call to
  1474.           the lender to make sure that the payment was applied toward
  1475.           principal. Even though we have clearly stated in letters that
  1476.           were included with these checks that we were making a payment to
  1477.           be applied toward principal, our bank has used it to pay the next
  1478.           payment early in more than half the cases that we sent in the
  1479.           extra payments. (That is they use the extra payment to pay the
  1480.           next payment due, rather than to apply the entire check toward
  1481.           principal. Of course this does not save the borrower any money!)
  1482.  
  1483.  
  1484.  
  1485.  
  1486.  
  1487.  
  1488.  
  1489.  
  1490.  
  1491.  
  1492.  
  1493.  
  1494.  
  1495.  
  1496.  
  1497.  
  1498.  
  1499.  
  1500.  
  1501.  
  1502.  
  1503.  
  1504.  
  1505.  
  1506.  
  1507.  
  1508.  
  1509.  
  1510.  
  1511.  
  1512.  
  1513.  
  1514.  
  1515.  
  1516.  
  1517.  
  1518.                                           21
  1519.  
  1520.  
  1521.  
  1522.  
  1523.  
  1524.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1525.  
  1526.  
  1527.                                      INTEREST DUE
  1528.  
  1529.              It is often necessary to know how much interest is due when
  1530.           1) a loan is being paid off on other than a payment due date or
  1531.           2) to check the interest being paid on an investment. The Inter-
  1532.           est Due routine will calculate the interest that is due between
  1533.           any two dates or for any number of days. Enter the first date
  1534.           (usually the day the last payment was made) and then enter either
  1535.           the date that the loan is being paid off or skip to the next
  1536.           field and enter the number of days for calculating the interest.
  1537.  
  1538.           Start/Last Date
  1539.  
  1540.              Enter the Start and Last Dates for the period that the money
  1541.           is outstanding.
  1542.  
  1543.              NOTE: It is not necessary to enter a Start or Last date. If
  1544.           you enter a Start Date and enter a positive number for the Number
  1545.           of Days, then the Last Date is automatically calculated. If you
  1546.           enter the Last Date and enter a negative number for the Number of
  1547.           Days, then the Start Date is automatically calculated. Using the
  1548.           above procedure, it is possible to determine the date X days from
  1549.           a specific date.
  1550.  
  1551.           Number of Days
  1552.  
  1553.              The number of days for which interest is due.
  1554.  
  1555.              NOTE: It is not necessary to enter a value for the Number of
  1556.           Days. If you enter both a Start Date and a Last Date, then the
  1557.           number of days is automatically calculated for you. This, of
  1558.           course, is the classic days between dates routine.
  1559.  
  1560.              The range of acceptable values here is from -9,999 to 32,000.
  1561.           If you enter a negative number of days, AmortizeIt! will
  1562.           calculate the Start Date. If you enter a positive number, the
  1563.           Last Date will be calculated.
  1564.  
  1565.           Compounding Period
  1566.  
  1567.              This routine supports 10 compounding periods. Besides the
  1568.           normal daily, weekly, biweekly etc., this routine supports simple
  1569.           interest and continuous compounding as well.
  1570.  
  1571.              "None" is to be selected when you want to calculate simple
  1572.           interest. That is, there is no compounding.
  1573.  
  1574.              "Continuous" compounding assumes that funds are earning
  1575.           interest constantly. This is a higher frequency of compounding
  1576.  
  1577.                                           22
  1578.  
  1579.  
  1580.  
  1581.  
  1582.  
  1583.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1584.  
  1585.  
  1586.           than daily and of course will result in the largest return on a
  1587.           deposit. (Or the highest interest bill if you are paying inter-
  1588.           est!)
  1589.  
  1590.              Further Note: The last two fields on the Interest Due screen
  1591.           tells you the day of the week for the Start and Last Date.
  1592.  
  1593.              Enter the amount that is outstanding on the loan and the
  1594.           interest rate. Select the compounding period and days per year.
  1595.           Press <F9> to calculate the results.
  1596.  
  1597.              Example: If you need to find the interest due for 45 days and
  1598.           you are assuming monthly compounding enter the Start Date, skip
  1599.           the Last Date, and enter 45 for the Number of Days. Enter $20,000
  1600.           for the Amount. Enter an interest rate, say 7.675% and set the
  1601.           compounding period to monthly and the days per year to 360. The
  1602.           result will be $20,187.99
  1603.  
  1604.              While this routine is designed to find the interest due and
  1605.           future value of a single amount, it is possible to calculate both
  1606.           for a series of payments. The method is simple but tedious.
  1607.           Calculate the results for each payment and then sum the results.
  1608.           (You should use the future value routine under the finance menu
  1609.           to calculate the FV of a series. The only reason you would use
  1610.           the Interest Due Routine is to achieve a higher degree of
  1611.           accuracy needed because of fractional periods.)
  1612.  
  1613.              This routine uses a technique that converts the nominal rate
  1614.           at the compounding frequency that you select to an equal nominal
  1615.           rate for daily compounding. Interest is then calculated for the
  1616.           exact number of days. This MAY result in a SLIGHTLY different
  1617.           amount of interest due if the rate had not been converted but
  1618.           rather interest was figured using a fractional period technique
  1619.           at the compounding frequency selected.  
  1620.  
  1621.              NOTE: The calendar math routine from version 3.0/3.1 has been
  1622.           incorporated into this routine.
  1623.  
  1624.  
  1625.  
  1626.  
  1627.  
  1628.  
  1629.  
  1630.  
  1631.  
  1632.  
  1633.  
  1634.  
  1635.  
  1636.                                           23
  1637.  
  1638.  
  1639.  
  1640.  
  1641.  
  1642.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1643.  
  1644.  
  1645.                                     THE QUESTIONS
  1646.  
  1647.           Annual Rate
  1648.  
  1649.              This is the nominal or stated annual interest rate either
  1650.           charged or earned. The range of values is 1 to 49 percent. Do NOT
  1651.           enter a percent (%) sign.
  1652.  
  1653.              Pressing <F10> in SOME routines will bring up an interest
  1654.           rate menu that will allow you to make changes to the rate. Rate
  1655.           changes can be made either annually or periodically. 
  1656.  
  1657.           Compounding Period
  1658.  
  1659.              AmortizeIt! supports 8 different compounding periods. (Daily,
  1660.           Weekly, BiWeekly, Monthly, Bimonthly, Quarterly, Semiannually,
  1661.           Annually) To change from one payment period to another, tap
  1662.           either the space bar <SP> or the dark gray plus <+> or minus <->
  1663.           keys on the right side of the keyboard.
  1664.  
  1665.              NOTE: You CANNOT select a compounding period that is of a
  1666.           longer duration than the payment period. If you want to calculate
  1667.           a loan with semiannual compounding, first make sure that either
  1668.           an annual or a semiannual payment period is set.
  1669.  
  1670.           Days Per Year
  1671.  
  1672.              Payments and amortization may be calculated using either a
  1673.           360 or a 365 day year. The 360 day year is the most commonly used
  1674.           value, and this is the default for AmortizeIt!.
  1675.  
  1676.           Loan Amount
  1677.  
  1678.              Total amount that is being financed. You may enter a value up
  1679.           to $99,999,999. (Do not enter a $ sign.)
  1680.  
  1681.              Loan Table or Amortization Routine: You will NOT be allowed
  1682.           to make a 0 entry. While in this field, press <F10> to add extra,
  1683.           short, or skipped payments.
  1684.  
  1685.              Calculator Routine: Will solve for the amount if a 0 is
  1686.           entered.
  1687.  
  1688.  
  1689.  
  1690.  
  1691.  
  1692.  
  1693.  
  1694.  
  1695.                                           24
  1696.  
  1697.  
  1698.  
  1699.  
  1700.  
  1701.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1702.  
  1703.  
  1704.           Payments
  1705.  
  1706.              Number of total payments that one expects to make. There are
  1707.           several things to consider. First this is not the number of
  1708.           payments per year. Secondly, the maximum total number of payments
  1709.           is 480 but the term can not exceed 40 years (see note below).
  1710.  
  1711.              Loan Table or Amortization Routine: Note that you cannot
  1712.           amortize a loan that exceeds 40 years. So if you are amortizing a
  1713.           loan with semiannual payments, then the maximum total number of
  1714.           payments is 80 (2 payments per year X 40 years = 80 payments). If
  1715.           one is amortizing a mortgage with an extra payment(s) the number
  1716.           of periods entered is the total number of periods as if there
  1717.           were NO extra payments made. AmortizeIt! will automatically
  1718.           calculate the effects of early payments. Also, if you want to do
  1719.           a 15 year accelerated biweekly mortgage, you would enter 360
  1720.           payments. One (1) is the minimum value that can be entered while
  1721.           in the amortization routine
  1722.  
  1723.              Calculator Routine: If zero (0) is entered then AmortizeIt!
  1724.           will solve for the number of payments. While you can not enter a
  1725.           fractional number of payments (that is, you can only enter full
  1726.           payments such as 48 and not 48.5), AmortizeIt!, while solving for
  1727.           the total number of payments, will display the fractional part of
  1728.           a payment in the interest of accuracy. You will have to decide if
  1729.           the amount of the loan, the payment or the rate is to be adjusted
  1730.           to eliminate the fractional period.
  1731.  
  1732.           Payment Amount
  1733.  
  1734.              Enter payment amount. Acceptable range: $1.00 to $99,999,999-
  1735.           .00. Do NOT enter a $ sign. Initially, it is assumed that the
  1736.           same amount is to be paid for each payment period.
  1737.  
  1738.              If you want the payment amounts to change, press <F10> while
  1739.           entering data in this field. A menu will appear that will allow
  1740.           you to enter different payment amounts. The amount may be adjust-
  1741.           ed annually or periodically (when any payment is made). Selecting
  1742.           "fixed" from the menu, will reset all payments equal to the first
  1743.           payment.
  1744.  
  1745.           Payment Date
  1746.  
  1747.              Date of first payment. Note, for a loan that is calculated
  1748.           using the Payment in Arrears Method, it is assumed that the
  1749.           origination date of the loan is exactly one period before the
  1750.           first payment date.
  1751.  
  1752.  
  1753.  
  1754.                                           25
  1755.  
  1756.  
  1757.  
  1758.  
  1759.  
  1760.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1761.  
  1762.  
  1763.           Payment Method
  1764.  
  1765.              Payments (or deposits) may be made either in advance of or
  1766.           after a periodic interest calculation. (Or at the beginning or
  1767.           end of the period.) Deposits in advance are credited before
  1768.           calculation and thus earn interest more than one made in arrears.
  1769.  
  1770.           Payment Period
  1771.  
  1772.              This is the frequency at which payments are made. That is
  1773.           payments may be made daily, weekly, biweekly, monthly, bimonthly,
  1774.           quarterly, semiannually, or annually. This is equivalent to 365,
  1775.           52, 26, 12, 6, 4, 2 or 1 periods per year.
  1776.  
  1777.              To change from one payment period to another, tap either the
  1778.           space bar <SP> or the dark gray plus <+> or minus <-> keys on the
  1779.           right side of the keyboard. In most cases, you CANNOT select a
  1780.           payment period that is a shorter duration than the compounding
  1781.           period.
  1782.  
  1783.           Periodic Payment
  1784.  
  1785.              This is the amount that would be paid on each payment date to
  1786.           amortize the loan.
  1787.  
  1788.              Loan Calculator: Enter zero (0) and press <F9> to solve for
  1789.           payment amount.
  1790.  
  1791.           Present Value
  1792.  
  1793.              The present value is what an amount is worth in current
  1794.           dollars. It is always less than the future value except in maybe
  1795.           cases of extreme deflation. Acceptable range: $1 - $99,999,999.
  1796.  
  1797.           Starting Date
  1798.  
  1799.              This is the starting date for the routine. All ending dates
  1800.           are based on this date.
  1801.  
  1802.              To enter a date, you do not need to enter leading zeros. That
  1803.           is to enter June 8 1990, you may enter 6/8/90 or 06/09/1990.
  1804.           There is no need to type the "/". Also, if you just need to edit
  1805.           the day, for example, you can use the <tab> key to tab to the day
  1806.           field.
  1807.  
  1808.  
  1809.  
  1810.  
  1811.  
  1812.  
  1813.                                           26
  1814.  
  1815.  
  1816.  
  1817.  
  1818.  
  1819.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1820.  
  1821.  
  1822.           Total Periods
  1823.  
  1824.              Number of total periods one expects. There are several things
  1825.           to consider. First this is NOT the number of periods per year.
  1826.           The lowest value that can be entered here is 1 and the maximum
  1827.           total number of periods is 480. HOWEVER, the maximum number of
  1828.           years that the program will accept is 40. Therefore, you cannot
  1829.           enter 180 here if the payment period is set to quarterly. 180
  1830.           divided by 4 is 45 years, which is over the maximum.
  1831.  
  1832.              Please see the appendix for a chart that shows the acceptable
  1833.           number of payment periods.
  1834.  
  1835.  
  1836.  
  1837.  
  1838.  
  1839.  
  1840.  
  1841.  
  1842.  
  1843.  
  1844.  
  1845.  
  1846.  
  1847.  
  1848.  
  1849.  
  1850.  
  1851.  
  1852.  
  1853.  
  1854.  
  1855.  
  1856.  
  1857.  
  1858.  
  1859.  
  1860.  
  1861.  
  1862.  
  1863.  
  1864.  
  1865.  
  1866.  
  1867.  
  1868.  
  1869.  
  1870.  
  1871.  
  1872.                                           27
  1873.  
  1874.  
  1875.  
  1876.  
  1877.  
  1878.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1879.  
  1880.  
  1881.                                         FILES
  1882.  
  1883.              Pressing <F2> from almost anywhere in the program will
  1884.           display the Save/Retrieve Menu. The only time <F2> will not be an
  1885.           option is while another menu or message window is displayed.
  1886.  
  1887.              You next will have to choose what data it is that you want to
  1888.           save or retrieve. (see below, under File Structure)
  1889.  
  1890.              After selecting the data, you will be prompted for a file
  1891.           name. You may either enter a file name, or you may enter a DOS
  1892.           wild card character (Examples: *.*, S*.*, S???.???, A:*.*). If
  1893.           you enter part of a file name or a name containing a wild card,
  1894.           you will be presented with a list of the files on the drive. Use
  1895.           the cursor keys, to move the highlight selector to a file name.
  1896.           If you are saving data, you will be prompted to confirm that you
  1897.           want to overwrite the existing file. If you are saving only some
  1898.           data, (i.e. adjustable rates), you will only replace the adjust-
  1899.           able rate part of the file.
  1900.  
  1901.              AmortizeIt! automatically checks to see that you are updating
  1902.           an AmortizeIt! file. It will not allow you to alter a file that
  1903.           is not one of its own. You will also not be allow to retrieve a
  1904.           file that is not an AmortizeIt! file.
  1905.  
  1906.              The file structure was changed between AmortizeIt! 3.1 and
  1907.           AmortizeIt! 4.0. The two structures are NOT compatible and
  1908.           therefore a file from version 3.1 and earlier cannot be used with
  1909.           versions from 4.0 on.
  1910.  
  1911.              One final note, the file structure for all of our financial
  1912.           programs is the same. So if you have AmortizeIt! and you want to
  1913.           upgrade to AmortizeIt!, you will still be able to use your data
  1914.           files from AmortizeIt!.
  1915.  
  1916.           FILE STRUCTURE
  1917.  
  1918.              All of the data that can be saved, is saved to one file. That
  1919.           is, the budget, net worth, amortization data for one client can
  1920.           be kept in one file. We feel that this is easier for the user
  1921.           than keeping track of say 4 or 5 different files for one client.
  1922.           On the other hand, you have to give it some thought as to what
  1923.           data you are working with when you do a save or retrieve.
  1924.  
  1925.              For example: If you are doing amortization projections for a
  1926.           client, and you want to save the data to an existing file, you
  1927.           must be careful to select just the Loan/Amortization data. This
  1928.           is done in order not to overwrite the information in the file
  1929.           that might be there for the budget, net worth or IRR/Net Present
  1930.  
  1931.                                           28
  1932.  
  1933.  
  1934.  
  1935.  
  1936.  
  1937.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1938.  
  1939.  
  1940.           Value routines.
  1941.  
  1942.              Likewise, when you retrieve data, you must pick the data that
  1943.           you want to retrieve. That is to say, if you are currently
  1944.           working on a budget for Mr. & Mrs. Rivadeneyra and Mr. Langenhahn
  1945.           calls with a question about a prospective mortgage for a summer
  1946.           house, you must make sure that you only retrieve the
  1947.           Loan/Amortization data in order that you do not overwrite
  1948.           (destroy!) the information that you have keyed into the budget
  1949.           routine for Mr. and Mrs. Rivadeneyra.
  1950.  
  1951.              The program's data file is structured so that the following
  1952.           elements of data can be saved, updated or retrieved individually:
  1953.           Adjustable Rates, eXtra Payments, Budget Data, Net Worth Data,
  1954.           Cash Flows, Inflation Rates, Rates & eXtra Payments,
  1955.           Loan/Amortization, Rental Analysis, Everything. In addition to
  1956.           these elements, the current value of Present Value, Future Value,
  1957.           Payment Method, Payment Period, Compounding Period and Starting
  1958.           Date are also saved.
  1959.  
  1960.              To give you a few examples, if you want to save the deposit
  1961.           amounts in the future value routine, you would save the eXtra
  1962.           Payments. (Extra Payments and Deposits are the same thing to the
  1963.           program. This is so that you can easily see what the future value
  1964.           or present value of the extra monies is that you applied toward
  1965.           the principal of a mortgage. That is, if you key in extra loan
  1966.           payments, you do not need to rekey in the values as a deposit in
  1967.           the future value routine.)
  1968.  
  1969.              If you want to save the cash flow values from the Net Present
  1970.           Value or the IRR routines, you would save the Cash Flows. If you
  1971.           want to save the inflation rates for the Purchasing Power Rou-
  1972.           tine, you would save the Inflation Rates. And if you have a ARM
  1973.           (adjustable rate mortgage) and you make extra payments to reduce
  1974.           the outstanding principal, you would save Rates & eXtra Payments
  1975.           or the Loan/Amortization data.
  1976.  
  1977.  
  1978.  
  1979.  
  1980.  
  1981.  
  1982.  
  1983.  
  1984.  
  1985.  
  1986.  
  1987.  
  1988.  
  1989.  
  1990.                                           29
  1991.  
  1992.  
  1993.  
  1994.  
  1995.  
  1996.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  1997.  
  1998.  
  1999.                        Some Relationships Between the Routines
  2000.                    (Only SOME of this is applicable to AmortizeIt!)
  2001.  
  2002.              As we have stated, the help screens can actually provide you
  2003.           with all of the information that you need to operate AmortizeIt!.
  2004.           The purpose of this section is to show with examples how you can
  2005.           solve financial problems with the program where the choice of
  2006.           routine may not be obvious.
  2007.  
  2008.              Let us look at how two professional people might use the
  2009.           program to solve problems for their clients. Mr. I. M. Smart is a
  2010.           financial planner. He often, as might be expected, needs to do
  2011.           financial presentations and he finds AmortizeIt! very useful for
  2012.           generating figures to back up his opinions.
  2013.  
  2014.              Ms. Penney Rich is an attorney whose cliental includes a
  2015.           number of sports stars and entertainment personalities. She is
  2016.           often involved with negotiating settlements that require her to
  2017.           use the financial, budget and net worth routines.
  2018.  
  2019.              Let us start with an example for one of Mr. Smart's clients.
  2020.           Reds Mason is a builder who also likes to speculate in the real
  2021.           estate market. He owns several properties which he rents out to
  2022.           commercial tenants. He wants to know the best way to manage his
  2023.           money. He particularly wants to know the effect of prepaying his
  2024.           mortgages. (Three routines will be used to arrive at an answer.)
  2025.  
  2026.              First, Mr. Smart goes to the Remaining Balance routine to see
  2027.           how much is still owed on one of the loans. He enters the origi-
  2028.           nal loan amount of $250,000, 180 for the number of monthly
  2029.           periods and 11% for the rate. Since the loan has been held for
  2030.           exactly 2 years, he enters 24 to find out the remaining balance
  2031.           after the 24th payment. The result is that there is sill $235,315
  2032.           owed on the loan.
  2033.  
  2034.              After this calculation, Mr. Smart goes to the Loan Table
  2035.           Routine and notes that the details of the mortgage are already
  2036.           entered as the result of having entered them in the remaining
  2037.           balance routine. The only thing he needs to do is to change the
  2038.           amount of loan to equal the remaining balance ($235,315) and to
  2039.           change the term from 180 to 156, since there are only 156 remain-
  2040.           ing periods.
  2041.  
  2042.              At this point, while he is on the amount of loan field he
  2043.           presses <F10> to enter the extra payments that Mr. Mason wants to
  2044.           make. Mr. Mason feels that he can pay an extra $2,000, once a
  2045.           year. AmortizeIt!'s copy feature is used to enter the extra pay-
  2046.           ments. Once that is done, the amortization table is displayed and
  2047.           it shows that the loan is paid off after 138 payments instead of
  2048.  
  2049.                                           30
  2050.  
  2051.  
  2052.  
  2053.  
  2054.  
  2055.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2056.  
  2057.  
  2058.           the 156 payments it would have taken if the extra payments were
  2059.           not made.
  2060.  
  2061.              To summarize the details of the savings, press <F10> and
  2062.           summarize the loan through the 138th period (156 is NOT entered
  2063.           here since there are no longer 156 periods.) Mr. Smart can now
  2064.           show Mr. Mason that his extra $2,000 a year, if paid for a total
  2065.           of 12 years, will save him $25,222 in interest payments.
  2066.  
  2067.              Now that sounds pretty good to Mr. Mason. But in fact, Mr.
  2068.           Smart has to point out that this is not the real savings to him.
  2069.           He suggests that Mr. Mason could do something else with the
  2070.           $2,000 rather than apply it toward his mortgage. What happens if
  2071.           he decides to invest the money in tax free bonds? How much would
  2072.           $2,000 a year grow to after twelve years?
  2073.  
  2074.              Again, Mr. Smart turns to use AmortizeIt!. He taps <Esc> a
  2075.           few times to get back to the main menu. He picks the future value
  2076.           routine from the finance menu. Once in the routine he changes the
  2077.           present value to $0 and the interest rate to 8.5% which is the
  2078.           going rate for the bonds. Since the $2,000 payments were entered
  2079.           in the Loan Table, there is no need to re-enter them in the
  2080.           Future Value routine. Therefore, all that is left to do is to
  2081.           press <F9> and the Future Value Routine calculates that the
  2082.           $2,000 deposited every year for 12 years will grow to $41,329.70
  2083.           over the 138 periods. It also shows that there is a gain of
  2084.           $17,329 over the $24,000 that was invested.
  2085.  
  2086.              Now the idea of making extra payments does not look as good
  2087.           as it did at first. Mr. Smart is able to demonstrate to his
  2088.           client that the actual cash savings is only $7,893 (The $25,222
  2089.           interest savings less the $17,329 gain.) when the future value of
  2090.           the series of $2,000 payments is taken into consideration. And in
  2091.           fact, the savings is even less when you consider that the inter-
  2092.           est on the mortgage is probably tax deductible. If Mr. Mason is
  2093.           in a 28% tax bracket and if he pays the $25,222 interest he will
  2094.           realize an additional tax savings of $7,062. So therefore, as
  2095.           incredible as it may seem, Mr. Mason would actually LOOSE $267.
  2096.           if he makes the extra payments!
  2097.  
  2098.              Now that Mr. Mason knows that he does not want to make the
  2099.           extra payments. He changes the subject to ask about his rental
  2100.           properties. He knows (or at least he thinks that he knows) that
  2101.           he his making money. The question is, is he making a reasonable
  2102.           return on his investment. (Two routines will be used to arrive at
  2103.           an answer.)
  2104.  
  2105.              To answer this question, Mr. Smart uses AmortizeIt!'s Rental
  2106.           Income Analysis Routine. We wouldn't bother you with lots of
  2107.  
  2108.                                           31
  2109.  
  2110.  
  2111.  
  2112.  
  2113.  
  2114.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2115.  
  2116.  
  2117.           details here since there are thirty variables involved in analyz-
  2118.           ing rental income. But so you can follow along using the program,
  2119.           let us assume that he bought a building for $300,000 and he has a
  2120.           mortgage of $250,000 for 180 months at 11%. There are 2 points
  2121.           charged on the loan. Also assume that the building will appreci-
  2122.           ate at 9% per year. We will not allow for any inflation of
  2123.           expenses, income, or property taxes. In fact, we will not even
  2124.           have a property tax figure! (Don't we wish!) The monthly expenses
  2125.           will be $3,000 and the total monthly rental income will be
  2126.           $6,000. The depreciation basis is $275,000, the useful life is
  2127.           31.5 years, the purchase date is 10/11/1990 and the date that the
  2128.           property is sold is 4/11/2000. This scenario will generate a
  2129.           bottom line cash flow of $339,502.
  2130.  
  2131.              But remember, the question is, "Is this a good investment?".
  2132.           Mr. Smart hits the <Esc> key a few times and goes to the finance
  2133.           routines. Under Evaluation he chooses the IRR routine. The
  2134.           internal rate of return is used to determine the rate of return
  2135.           on a series of complicated cash flows. In this case the cash
  2136.           flows are already entered, since they are carried over from the
  2137.           calculations of the Rental Income Analysis routine. All that is
  2138.           left to do is to press <F9>. The result is that the annual rate
  2139.           of return is less than 1%. No comments needed. Changes must be
  2140.           made!
  2141.  
  2142.              Moving on to Ms. Rich, we find her in the middle of nego-
  2143.           tiating a contract for a local sports star. The client, Sam
  2144.           Fielder, wants to sign for $1,000,000 bonus, payable at the start
  2145.           of the new contract. The owners of the franchise, who are anxious
  2146.           to keep the local hero on their payroll, fear that they will
  2147.           severely jeopardize the financial health of their organization if
  2148.           they meet his demands. They counter propose that they will pay
  2149.           him, $200,000, a year for ten years starting after five years.
  2150.  
  2151.              Of course, the challenge here is to see if the offer is as
  2152.           good as the current demand. Ms. Rich uses the Present Value of a
  2153.           Series Routine to see if it is. Before entering the Payment
  2154.           Amounts, she sets the Total Periods to 15, the Payment Period and
  2155.           Compounding Period to annual. She assumes a nominal rate of 6.5%.
  2156.           Once these are entered she returns to the Payment Amount field.
  2157.           Instead of filling in an amount, she press <F10> to enter
  2158.           individual cash flows. She selects "extra periodically".  (Since
  2159.           payments are annual, extra annually and extra periodically give
  2160.           the same result here.) She then uses the copy feature to copy
  2161.           $200,000 as the amount from period 6 through period 15.
  2162.           (Remember, the proposal on the table is for $200,000 a year
  2163.           starting in the sixth year.) 
  2164.  
  2165.              Once this is done she escapes out. She presses <F9> to solve
  2166.  
  2167.                                           32
  2168.  
  2169.  
  2170.  
  2171.  
  2172.  
  2173.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2174.  
  2175.  
  2176.           for the result. Ms. Rich sees that the series of future payments
  2177.           is worth $1,046,864.50. She can therefore advise her client that
  2178.           the two compensation packages are essentially the same. And in
  2179.           fact, she points out that if Mr. Fielder does not need the cash
  2180.           now, then he may be better off postponing the income to a time
  2181.           when his cash flow may be less.
  2182.  
  2183.              Next, Mr. Fielder wants to provide some income for his Mother
  2184.           who has nearly reached retirement age. Initially, he thought that
  2185.           he would buy her an annuity to generate income. His goal is to
  2186.           provide her with $5,000 a month for the next fifteen years. He
  2187.           has $400,000 readily available for this investment.
  2188.  
  2189.              As would be expected, Ms. Rich uses the Time to Withdrawal
  2190.           Routine to check the feasibility of this plan. She discovers that
  2191.           $400,000 invested earning 8.5% annually will pay the desired
  2192.           $5,000 a month for only 119 periods, or for a little less than
  2193.           ten years.
  2194.  
  2195.              Now the question is, if Mr. Fields wants to provide the
  2196.           $5,000 a month, and he wants to do so for fifteen years, how much
  2197.           would he have to invest? To arrive at the answer is simple, but
  2198.           not so obvious. Ms. Rich exits from the Time to Withdrawal
  2199.           routine and from the main menu she selects the Loan Analysis
  2200.           Calculator Routine. There she keys in 0 for the Amount of Loan
  2201.           and she enters 180 for the term. (Monthly payments for fifteen
  2202.           years is 180 payments.). She assumes the same rate of return or
  2203.           8.5% and she sets the payment to $5,000. When she solves for the
  2204.           result they learn that it will take an initial investment of
  2205.           $507,748.47 to generate the kind of income that Mr. Fields is
  2206.           seeking. (You can go back to the Time to Withdrawal Routine to
  2207.           confirm this calculation.)
  2208.  
  2209.              There we have it. These are some real life examples of how
  2210.           users use AmortizeIt!. We hope that these illustrations expand
  2211.           your understanding of how the program can be used. Again, these
  2212.           are only some to the applications for these routines. We strongly
  2213.           encourage you to "play" with the program. Experiment and try to
  2214.           answer other "what if" questions. Let us know what you find out.
  2215.  
  2216.  
  2217.  
  2218.  
  2219.  
  2220.  
  2221.  
  2222.  
  2223.  
  2224.  
  2225.  
  2226.                                           33
  2227.  
  2228.  
  2229.  
  2230.  
  2231.  
  2232.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2233.  
  2234.  
  2235.                                        APPENDIX
  2236.              ALLOWABLE TOTAL PERIODS FOR EACH PAYMENT/COMPOUNDING PERIOD
  2237.           YEARS WKLY    BIWKLY  MONTH  BIMNTH  QRTRLY SEMIANNL
  2238.           1     52      26      12     6       4      2
  2239.           2     104     52      24     12      8      4
  2240.           3     156     78      36     18      12     6
  2241.           4     208     104     48     24      16     8
  2242.           5     260     130     60     30      20     10
  2243.           6     312     156     72     36      24     12
  2244.           7     364     182     84     42      28     14
  2245.           8     416     208     96     48      32     16
  2246.           9     468     234     108    54      36     18
  2247.           10            260     120    60      40     20
  2248.           11            286     132    66      44     22
  2249.           12            312     144    72      48     24
  2250.           13            338     156    78      52     26
  2251.           14            364     168    84      56     28
  2252.           15            390     180    90      60     30
  2253.           16            416     192    96      64     32
  2254.           17            442     204    102     68     34
  2255.           18            468     216    108     72     36
  2256.           19                    228    114     76     38
  2257.           20                    240    120     80     40
  2258.           21                    252    126     84     42
  2259.           22                    264    132     88     44
  2260.           23                    276    138     92     46
  2261.           24                    288    144     96     48
  2262.           25                    300    150     100    50
  2263.           26                    312    156     104    52
  2264.           27                    324    162     108    54
  2265.           28                    336    168     112    56
  2266.           29                    348    174     116    58
  2267.           30                    360    180     120    60
  2268.           31                    372    186     124    62
  2269.           32                    384    192     128    64
  2270.           33                    396    198     132    66
  2271.           34                    408    204     136    68
  2272.           35                    420    210     140    70
  2273.           36                    432    216     144    72
  2274.           37                    444    222     148    74
  2275.           38                    456    228     152    76
  2276.           39                    468    234     156    78
  2277.           40                    480    240     160    80
  2278.  
  2279.  
  2280.  
  2281.  
  2282.  
  2283.  
  2284.  
  2285.                                           34
  2286.  
  2287.  
  2288.  
  2289.  
  2290.  
  2291.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2292.  
  2293.  
  2294.                                        MESSAGES
  2295.  
  2296.           "CALC"
  2297.  
  2298.              When the "CALC" message is displayed in the upper right hand
  2299.           corner of the window, this means that the results that are
  2300.           currently shown are not accurate. To get rid of this message and
  2301.           to display the correct calculations, press the <F9> key.
  2302.  
  2303.           "Out-of-Range"
  2304.  
  2305.              Occasionally, you will see an "Out-of-Range" message dis-
  2306.           played in the upper left corner of the window. When you see this
  2307.           message, it means that the resulting answer to a calculation
  2308.           produced a result that was too large to display. Therefore, DO
  2309.           NOT accept the displayed answer as being correct!!
  2310.  
  2311.  
  2312.  
  2313.  
  2314.  
  2315.  
  2316.  
  2317.  
  2318.  
  2319.  
  2320.  
  2321.  
  2322.  
  2323.  
  2324.  
  2325.  
  2326.  
  2327.  
  2328.  
  2329.  
  2330.  
  2331.  
  2332.  
  2333.  
  2334.  
  2335.  
  2336.  
  2337.  
  2338.  
  2339.  
  2340.  
  2341.  
  2342.  
  2343.  
  2344.                                           35
  2345.  
  2346.  
  2347.  
  2348.  
  2349.  
  2350.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2351.  
  2352.  
  2353.           PRINTING TO DISK
  2354.  
  2355.              When you print to disk, the report or schedule is saved in a
  2356.           standard ASCII file on the designated drive. The purpose of being
  2357.           able to print to disk is so that you can later load the file into
  2358.           your favorite word processor for editing. This will allow you,
  2359.           for example, to bold face selected numbers in a report. Of course
  2360.           you can also change the numbers that AmortizeIt! gives you, if
  2361.           you desire!
  2362.  
  2363.  
  2364.  
  2365.  
  2366.  
  2367.  
  2368.  
  2369.  
  2370.  
  2371.  
  2372.  
  2373.  
  2374.  
  2375.  
  2376.  
  2377.  
  2378.  
  2379.  
  2380.  
  2381.  
  2382.  
  2383.  
  2384.  
  2385.  
  2386.  
  2387.  
  2388.  
  2389.  
  2390.  
  2391.  
  2392.  
  2393.  
  2394.  
  2395.  
  2396.  
  2397.  
  2398.  
  2399.  
  2400.  
  2401.  
  2402.  
  2403.                                           36
  2404.  
  2405.  
  2406.  
  2407.  
  2408.  
  2409.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2410.  
  2411.  
  2412.                                      LOCAL MENUS
  2413.  
  2414.           DESTINATION MENU
  2415.  
  2416.              This menu is displayed when you are starting a schedule or
  2417.           preparing to send an amortization schedule to the printer. There
  2418.           are three destinations to pick from:
  2419.  
  2420.           Screen : Printer : Disk File
  2421.  
  2422.              Pick the screen option to display the schedule to the screen.
  2423.  
  2424.              Pick the printer option to print the schedule. The next
  2425.           window that you see will ask a series of questions that will be
  2426.           used to customize the title page of the printed schedule.
  2427.  
  2428.              The Disk File option will send the schedule to a disk file.
  2429.           By "printing to disk" as it is sometimes called, you will be able
  2430.           to take the resulting ASCII text file and load it into a word
  2431.           processor so that you can highlight important points. You will
  2432.           also be able to add notes or modify the title page.
  2433.  
  2434.           INTEREST RATE MENU
  2435.  
  2436.              When applicable, the interest rate menu may be accessed by
  2437.           pressing <F10> when the cursor is in the interest rate field on a
  2438.           routine's main screen.
  2439.  
  2440.           Fixed Rate
  2441.  
  2442.              This option will allow you to reset all of the rates for each
  2443.           payment or deposit period equal to the value entered on the
  2444.           routine's main screen. This is the quick and easy method to
  2445.           change an adjustable rate loan to a fixed rate loan.
  2446.  
  2447.           Adjust Annually
  2448.  
  2449.              This option will allow you to set an interest rate for an
  2450.           entire year. The rate changes one payment period prior to the
  2451.           anniversary date of the loan if the payment is in arrears. It
  2452.           changes on the anniversary date of the loan if the payment is in
  2453.           advanced.
  2454.  
  2455.           Adjust Periodically
  2456.  
  2457.              This option will allow you to change the interest rate on any
  2458.           payment or deposit date.
  2459.  
  2460.  
  2461.  
  2462.                                           37
  2463.  
  2464.  
  2465.  
  2466.  
  2467.  
  2468.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2469.  
  2470.  
  2471.  
  2472.           FISCAL MONTH MENU
  2473.  
  2474.              To access this menu, you must be on the Display Year field in
  2475.           the Loan Table routine. Press <F10> for this menu.
  2476.  
  2477.              Select the first month of the fiscal year from the list by
  2478.           typing the capital letter in the months name or, alternatively,
  2479.           by using the cursor keys to move the high light bar over the
  2480.           month's name and pressing <Enter>.
  2481.  
  2482.           EXTRA PAYMENT MENU
  2483.  
  2484.              When applicable, the payments or deposited amount may be
  2485.           altered. To do this, access the extra payment menu by pressing
  2486.           <F10> when the cursor is in the Deposit, Payment or Amount of
  2487.           Loan field on a routine's main screen. Watch the help lines at
  2488.           the bottom of the screen to know when this is an option.
  2489.  
  2490.           No Extra Payment
  2491.  
  2492.              Selecting this option will cancel all previously entered
  2493.           extra payments or deposits.
  2494.  
  2495.           Extra Annually
  2496.  
  2497.              This will allow you to enter an extra payment or deposit once
  2498.           a year on the anniversary date of the loan.
  2499.  
  2500.              Note however, if you use the copy function to copy an annual
  2501.           payment or deposit across several years that if you pick a
  2502.           starting period other than on the anniversary date, the amount
  2503.           will be copied every twelve months from the period you select.
  2504.           This will happen even though the period are not displayed on the
  2505.           screen. 
  2506.  
  2507.              For example: If your mortgage's origination date is in
  2508.           November but you expect to receive tax refunds in about April
  2509.           that you would use to pay principal on the loan. You can copy the
  2510.           extra amount from the 18th period on if you want to start making
  2511.           the payments in April in the second year of the mortgage.
  2512.  
  2513.           Extra Periodically
  2514.              This will allow you to enter extra payment(s) on any payment
  2515.           date. This is the option that you want to select if you wish to
  2516.           schedule a series of regular extra payments. (Follow the menus
  2517.           from the entry screen that allows extra payments to be copied.)
  2518.  
  2519.  
  2520.  
  2521.                                           38
  2522.  
  2523.  
  2524.  
  2525.  
  2526.  
  2527.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2528.  
  2529.  
  2530.           COPY RATE
  2531.  
  2532.              Press <F10> for the local menu to copy a rate over many
  2533.           periods when interest rates are being added. This is a very fast
  2534.           way to set one rate over a block of many periods.
  2535.  
  2536.              Once the copy window is displayed, you will be asked for an
  2537.           interest rate, a starting period and an ending period. If you are
  2538.           adjusting rates by the period, then you will be able to copy the
  2539.           rate from any period to any period.
  2540.  
  2541.              If you are adjusting the rate annually, the program will copy
  2542.           the rate starting at any period and use that rate for a minimum
  2543.           of at least a years worth of payments. This is to say, that if
  2544.           you are adjusting the rate annually, and the loan is being paid
  2545.           quarterly, then the interest rate that you enter in the copy mode
  2546.           is used for determining the payment amount for at least 3 payment
  2547.           periods following the initial period.
  2548.  
  2549.              When you are in the copy window, you may press <Esc> so that
  2550.           the copy does not take place and the rates are left unchanged, or
  2551.           you press <F9> to perform the copy.
  2552.  
  2553.  
  2554.  
  2555.  
  2556.  
  2557.  
  2558.  
  2559.  
  2560.  
  2561.  
  2562.  
  2563.  
  2564.  
  2565.  
  2566.  
  2567.  
  2568.  
  2569.  
  2570.  
  2571.  
  2572.  
  2573.  
  2574.  
  2575.  
  2576.  
  2577.  
  2578.  
  2579.  
  2580.                                           39
  2581.  
  2582.  
  2583.  
  2584.  
  2585.  
  2586.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2587.  
  2588.  
  2589.           COPY AMOUNT
  2590.  
  2591.              Press <F10> for the local menu to copy an extra payment over
  2592.           many periods when payments are being added. This is a very fast
  2593.           way to set or schedule one regular extra payment over a block of
  2594.           many periods.
  2595.  
  2596.              Once the copy window is displayed, you will be asked for a
  2597.           dollar amount, a starting period and an ending period. If you are
  2598.           adding extra payments by the period, then you will be able to
  2599.           copy the amount from any period to any period.
  2600.  
  2601.              If you are adding payments annually, the program will copy
  2602.           the amount from the starting period and copy it to the period
  2603.           that is on the anniversary date of the starting period. For
  2604.           example, if the payment period is quarterly, and you are adding
  2605.           extra payments annually, then if you use the copy feature to copy
  2606.           an extra payment from period 10 to period 20, then the extra
  2607.           payments will be made when the regular payments are made for
  2608.           periods 10, 14, and 18.
  2609.  
  2610.              Please note that when you are copying extra payments that are
  2611.           being made once a year, that you are not restricted to making
  2612.           those extra payments on an anniversary.
  2613.  
  2614.              When you are in the copy window, you may press <Esc> so that
  2615.           the copy does not take place and the rates are left unchanged, or
  2616.           you press <F9> to perform the copy.
  2617.  
  2618.  
  2619.  
  2620.  
  2621.  
  2622.  
  2623.  
  2624.  
  2625.  
  2626.  
  2627.  
  2628.  
  2629.  
  2630.  
  2631.  
  2632.  
  2633.  
  2634.  
  2635.  
  2636.  
  2637.  
  2638.  
  2639.                                           40
  2640.  
  2641.  
  2642.  
  2643.  
  2644.  
  2645.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2646.  
  2647.  
  2648.                        SETTING OTHER OPTIONS, THE INSTALL MENU
  2649.  
  2650.              The install (or setup) function will allow you to customize
  2651.           certain features of the program.
  2652.  
  2653.              To start install, you must first be in the directory that
  2654.           AmortizeIt! is located in. If you set the program up on your hard
  2655.           disk the way we suggested at the start of this manual, you would
  2656.           log on to the drive that AmortizeIt! is located on and type "CD
  2657.           SLVIT4" Then from there enter:
  2658.  
  2659.              Amortize /I
  2660.  
  2661.           You will then be shown a menu from which you can set the follow-
  2662.           ing items:
  2663.  
  2664.           Color Picker
  2665.  
  2666.              Selecting the color picker will give you another menu of
  2667.           choices so that you can completely customize AmortizeIt!'s screen
  2668.           colors. You will be able to change:
  2669.  
  2670.              Frame (menu frame or window border)
  2671.  
  2672.              Title (menu/window title background)
  2673.  
  2674.              Unselected Text (normal menu and screen text)
  2675.  
  2676.              Selected (text in menu's cursor)
  2677.  
  2678.              Pick (character that is menu choice)
  2679.  
  2680.              Help (help lines at bottom of a window)
  2681.  
  2682.              Before you start to change the default colors, please make
  2683.           sure that you are working with a backup copy!!
  2684.  
  2685.              You may pick a color for AmortizeIt!'s text by picking the
  2686.           unselected text option. By selecting this or any color option,
  2687.           you will be shown a box with text written in it. If you press the
  2688.           space bar the colors will change. Note how first all possible
  2689.           text colors are displayed for a particular background color. Once
  2690.           all text colors are shown for the background color, the back-
  2691.           ground color will change and you will be rotated through all of
  2692.           the text color combinations again for the new background color.
  2693.           You can move "BACKWARD" or "FORWARD" through the color choices by
  2694.           using the <+> or <-> keys on the right side of the keyboard near
  2695.           the numeric keypad.
  2696.  
  2697.  
  2698.                                           41
  2699.  
  2700.  
  2701.  
  2702.  
  2703.  
  2704.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2705.  
  2706.  
  2707.              Once you see a color combination that you like, press <Enter>
  2708.           to accept it. If you wish, you may press <Esc> to cancel the
  2709.           color picking option and to return to the install menu without
  2710.           setting a color.
  2711.  
  2712.              You may set the colors for any of the options using the same
  2713.           technique. When you are finished setting the colors, hit <Esc>
  2714.           from the "color picker" menu to return to the main install menu.
  2715.           (Remember, If you hit <Esc> while the color pick window is shown
  2716.           you will not be setting the new color, <Esc> is to exit the color
  2717.           pick menu only.)
  2718.  
  2719.           Default Subdirectory
  2720.  
  2721.              The default subdirectory is the directory that AmortizeIt!
  2722.           looks
  2723.           into to find its overlay and data files. There is no need for you
  2724.           to install a default subdirectory if the program is started while
  2725.           you are in the subdirectory that AmortizeIt! is in on your hard
  2726.           drive.
  2727.  
  2728.              If you do set a default subdirectory, when you want to save
  2729.           or retrieve your data files (files with interest rates, budget
  2730.           info, etc.) you will be prompted with the default directory.
  2731.           This, of course, will keep your data files from being scattered
  2732.           all over your hard disk. (You can override this setting when you
  2733.           are doing a save or retrieve.)
  2734.           Budget Items
  2735.  
  2736.              You can change the titles (descriptions) of all of the items
  2737.           listed in the budget. This way, the budget routine is not limited
  2738.           to being a personal budget program. Rather, if you run a small
  2739.           business, you can change the category name for example from
  2740.           Mortgage Payment to Rent. The item descriptions that are preceded
  2741.           by a "T" are the descriptions of "TOTAL" items. That is the
  2742.           descriptions that are entered into these field should say some-
  2743.           thing such as "Advertising Total". These total descriptions are
  2744.           referencing the items immediately preceding the "T". The total
  2745.           descriptions appear in the reports.
  2746.  
  2747.              You are limited to 21 characters plus a ":" including all
  2748.           punctuation and spaces for all descriptions.
  2749.  
  2750.           Net Worth Items
  2751.  
  2752.              You can change the titles of all of the items listed in the
  2753.           Net Worth Statement. This way, the Net Worth Routine is not
  2754.           limited to personal use. Rather, if you run a small business, you
  2755.           can change the title for any category. (Don't forget to work with
  2756.  
  2757.                                           42
  2758.  
  2759.  
  2760.  
  2761.  
  2762.  
  2763.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2764.  
  2765.  
  2766.           a copy of the program before you start to modify it!!)
  2767.  
  2768.              You are limited to 21 characters plus a ":" including all
  2769.           punctuation and spaces for all descriptions.
  2770.           Page Length
  2771.  
  2772.              Page length in this case is actually a misnomer. Entering a
  2773.           value here will actually set AmortizeIt! for the number of lines
  2774.           that you want to print on a page.
  2775.  
  2776.              For standard 8.5 x 11 inch paper we suggest a setting of 60
  2777.           line to allow for an appropriate bottom margin. You can set any
  2778.           value from 5 lines to 255 lines.
  2779.  
  2780.           Save Changes & Quit
  2781.  
  2782.              This option will save the changes that were made while using
  2783.           the install routine. Thus, when you start AmortizeIt!, these
  2784.           changes will become the program's default settings.
  2785.  
  2786.           Quit Install/No Save
  2787.  
  2788.              This option will ignore all changes that were just made while
  2789.           in the install routine.
  2790.  
  2791.  
  2792.  
  2793.  
  2794.  
  2795.  
  2796.  
  2797.  
  2798.  
  2799.  
  2800.  
  2801.  
  2802.  
  2803.  
  2804.  
  2805.  
  2806.  
  2807.  
  2808.  
  2809.  
  2810.  
  2811.  
  2812.  
  2813.  
  2814.  
  2815.  
  2816.                                           43
  2817.  
  2818.  
  2819.  
  2820.  
  2821.  
  2822.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2823.  
  2824.  
  2825.                                  PINE GROVE SOFTWARE
  2826.  
  2827.              Pine Grove Software was founded in 1984. MoneyCalc!, RentIt!,
  2828.           AmortizeIt!, Budget Plus! and AmortizeIt!, The Financial
  2829.           Calculator, are our five software packages. We offer custom
  2830.           programming services as well as modification of our programs for
  2831.           your use.
  2832.  
  2833.                                  Pine Grove Software
  2834.  
  2835.                           23 Flower Hill Drive, Suite 1600
  2836.  
  2837.                                 Trenton, NJ 08638-1203
  2838.  
  2839.                           (800) 242-9192 or (609) 730-1430
  2840.  
  2841.                                  FAX: (609) 730-1530
  2842.  
  2843.  
  2844.  
  2845.  
  2846.  
  2847.  
  2848.  
  2849.  
  2850.  
  2851.  
  2852.  
  2853.  
  2854.  
  2855.  
  2856.  
  2857.  
  2858.  
  2859.  
  2860.  
  2861.  
  2862.  
  2863.  
  2864.  
  2865.  
  2866.  
  2867.  
  2868.  
  2869.  
  2870.  
  2871.  
  2872.  
  2873.  
  2874.  
  2875.                                           44
  2876.  
  2877.  
  2878.  
  2879.  
  2880.  
  2881.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2882.  
  2883.  
  2884.                                     OTHER PROGRAMS
  2885.  
  2886.              SolveIt! is our flagship product. Our other programs at this
  2887.           time are subsets of this program. They offer an even more econom-
  2888.           ical way to buy just the routines that you need.
  2889.  
  2890.           MoneyCalc!   Includes FV, PV, IRR, NPV, ANNUITY calculator.
  2891.  
  2892.           Budget Plus! Includes Budget & Net Worth routines.
  2893.  
  2894.           RentIt!      Includes RENTAL ANALYSIS, AFFORDABLE HOUSE, 2 MORT
  2895.  
  2896.              As of January 1991, each of the above programs sells for $50
  2897.           plus $5 for shipping except for SolveIt! which sells for $90 plus
  2898.           $5 shipping.  When you register a program with us you will
  2899.           automatically receive the currently shipping version plus you
  2900.           will receive the next upgrade at no charge.
  2901.           
  2902.  
  2903.  
  2904.  
  2905.  
  2906.  
  2907.  
  2908.  
  2909.  
  2910.  
  2911.  
  2912.  
  2913.  
  2914.  
  2915.  
  2916.  
  2917.  
  2918.  
  2919.  
  2920.  
  2921.  
  2922.  
  2923.  
  2924.  
  2925.  
  2926.  
  2927.  
  2928.  
  2929.  
  2930.  
  2931.  
  2932.  
  2933.  
  2934.                                           45
  2935.  
  2936.  
  2937.  
  2938.  
  2939.  
  2940.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  2941.  
  2942.  
  2943.                                      SUBSCRIPTION
  2944.  
  2945.              Pine Grove Software has a subscription service for SolveIt!.
  2946.           For $20 plus $4 shipping/handling per year you will automatically
  2947.           receive at least two upgrades to SolveIt!. This subscription is
  2948.           included at no charge for the first year after you register the
  2949.           program.
  2950.  
  2951.  
  2952.  
  2953.  
  2954.  
  2955.  
  2956.  
  2957.  
  2958.  
  2959.  
  2960.  
  2961.  
  2962.  
  2963.  
  2964.  
  2965.  
  2966.  
  2967.  
  2968.  
  2969.  
  2970.  
  2971.  
  2972.  
  2973.  
  2974.  
  2975.  
  2976.  
  2977.  
  2978.  
  2979.  
  2980.  
  2981.  
  2982.  
  2983.  
  2984.  
  2985.  
  2986.  
  2987.  
  2988.  
  2989.  
  2990.  
  2991.  
  2992.  
  2993.                                           46
  2994.  
  2995.  
  2996.  
  2997.  
  2998.  
  2999.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  3000.  
  3001.  
  3002.                                       REFERENCES
  3003.  
  3004.           Haim Levy & Marshall Sarnat, Capital Investment & Financial
  3005.           Decisions, Prentice/Hall International, 1978
  3006.  
  3007.           Hewlett-Packard Business Calculator Owner's Manual, HP-10B,
  3008.           Edition 2, June 1989
  3009.  
  3010.           Shillinglaw, Gordon, and Ronen, Accounting, A Management Approach
  3011.  
  3012.           Trost, Stanley R., Useful Basic Programs for the IBM PC, SYBEX
  3013.           1983
  3014.  
  3015.  
  3016.  
  3017.  
  3018.  
  3019.  
  3020.  
  3021.  
  3022.  
  3023.  
  3024.  
  3025.  
  3026.  
  3027.  
  3028.  
  3029.  
  3030.  
  3031.  
  3032.  
  3033.  
  3034.  
  3035.  
  3036.  
  3037.  
  3038.  
  3039.  
  3040.  
  3041.  
  3042.  
  3043.  
  3044.  
  3045.  
  3046.  
  3047.  
  3048.  
  3049.  
  3050.  
  3051.  
  3052.                                           47
  3053.  
  3054.  
  3055.  
  3056.  
  3057.  
  3058.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  3059.  
  3060.  
  3061.                                    COMING FEATURES
  3062.  
  3063.           We plan to add the following features to AmortizeIt!
  3064.  
  3065.           Lease vs Buy comparisons
  3066.  
  3067.           Short and long beginning periods
  3068.  
  3069.           Exact day interest rate calculation
  3070.  
  3071.           Interest change on any date, not just payment dates
  3072.  
  3073.           Matrix display that displays different rates and
  3074.           different loan amounts and calculates the resulting payments
  3075.  
  3076.           APR factoring in points and extra payments
  3077.  
  3078.           Ability to compare 2 or 3 loans at the same time
  3079.  
  3080.           POP-UP Math Screen : Add, Subtract, Multiply, Divide and
  3081.           Percentages : move the results into an AmortizeIt! field
  3082.  
  3083.  
  3084.  
  3085.  
  3086.  
  3087.  
  3088.  
  3089.  
  3090.  
  3091.  
  3092.  
  3093.  
  3094.  
  3095.  
  3096.  
  3097.  
  3098.  
  3099.  
  3100.  
  3101.  
  3102.  
  3103.  
  3104.  
  3105.  
  3106.  
  3107.  
  3108.  
  3109.  
  3110.  
  3111.                                           48
  3112.  
  3113.  
  3114.  
  3115.  
  3116.  
  3117.           AmortizeIt! 1.1s/1.11                      (c) Pine Grove Software
  3118.  
  3119.  
  3120.                                         INDEX
  3121.  
  3122.              "CALC"   . . . . . . . . .  35        Fiscal year  . . . .  12
  3123.              "DO-IT!"   . . . . . . . .   7        Fixed Rate   . . . .  37
  3124.              "Out-of-Range"   . . . . .  35        Increase After Payment20
  3125.              <Ctrl>   . . . . . . . . .   6        Interest Due   . . .  22
  3126.              <Esc>  . . . . . . . . . .   6        Interest Only  . . .  13
  3127.              <F1>   . . . . . . . . . .   6        INTEREST RATE MENU    37
  3128.              <F10>  . . . . . . . . . .   7        Loan Amount  . . . .  24
  3129.              <F2>   . . . . . . . .   6, 28        Loan Calculator  . .  11
  3130.              <F3>   . . . . . . . . . .   6        Loan Table Display    16
  3131.              <F4>   . . . . . . . . . .   6        Negative Amortization 16
  3132.              <F5>   . . . . . . . . . .   7        Net Worth Items  . .  42
  3133.              <F9>   . . . . . . . . . .   7        No Extra Payment   .  38
  3134.              Accelerated Payment  . . .  20        None   . . . . . . .  22
  3135.              Accrued Rate   . . . . . .  17        Number of Days   . .  22
  3136.              Adjust Annually  . . . . .  37        Other Options  . . .  41
  3137.              Adjust Periodically  . . .  37        Page Length  . . . .  43
  3138.              AMORTIZATION ROUTINE   . .  12        Paid Rate  . . . . .  17
  3139.              Amortize   . . . . . . . .   4        Payment # Balloon Due 19
  3140.              Amortize /G  . . . . . . .   4        Payment amount    19, 25
  3141.              Amortize /I  . . . . .   4, 41        Payment Date   . . .  25
  3142.              Amortizing Method  . . . .  13        Payment Method    12, 25
  3143.              Amount Returned  . . . . .  24        Payment Period   . .  26
  3144.              Annual Rate  . . . . .  14, 24        Payments   . . . . .  24
  3145.              Balance After Payment  . .  18        Periodic Payment   .  26
  3146.              Balloon payment  . . .  15, 19        Periods to Pay Off    20
  3147.              Budget Items   . . . . . .  42        Pine Grove Software   44
  3148.              Cash Flows   . . . . . . .  24        Present Value  . . .  26
  3149.              Color Picker   . . . . . .  41        Printing to Disk   .  36
  3150.              Compounding Period   . . .  22        Questions  .  11, 12, 24
  3151.              Continuous   . . . . . . .  22        References   . . . .  47
  3152.              Copy Amount  . . . . . . .  40        Relationships  . . .  30
  3153.              Copy Rate  . . . . . . . .  39        Remaining Balance  .  18
  3154.              Days Per Year  . . . .  13, 24        Rules-of-78  . . . .  13
  3155.              Default Subdirectory   . .  42        Save Changes & Quit   43
  3156.              DESTINATION MENU   . . . .  37        Selecting From Menus   5
  3157.              Discount Rate  . . . . . .  24        Start/Last Date  . .  22
  3158.              Display Year   . . . . . .  12        Starting Date  . . .  26
  3159.              Extra $ Paid   . . . . . .  20        Subscription   . . .  46
  3160.              Extra Annually   . . . . .  38        Summary Window   . .  17
  3161.              EXTRA PAYMENT MENU   . . .  38        The Questions 11, 12, 24
  3162.              Extra Payments   . . . . .  14        Total Periods  . . .  27
  3163.              Extra Periodically   . . .  38        US Rule  . . . . . .  13
  3164.              File Structure   . . . . .  28
  3165.              Files  . . . . . . . . . .  28
  3166.              Fiscal   . . . . . . . . .  38
  3167.              Fiscal Month   . . . . . .  14
  3168.              Fiscal Month Menu  . . . .  38
  3169.  
  3170.                                           49
  3171.  
  3172.                                SHAREWARE, WHAT IS IT?
  3173.  
  3174.             For those who are not familiar with shareware, it is a term
  3175.             coined by Bob Wallace of PC Write fame. Shareware is nothing
  3176.             more than a method used to distribute computer software.
  3177.             When software is distributed using this method, you, the
  3178.             user, are given the opportunity to use the program BEFORE
  3179.             YOU PAY the license fee. Shareware authors trust their
  3180.             prospective customers to pay the license fee/registration
  3181.             fee if they find the program useful.
  3182.  
  3183.             Pine Grove Software uses shareware as our method of
  3184.             distribution because it is good for us (we don't need to
  3185.             raise the huge amount of monies needed to market a program).
  3186.             And, at the same time, it is good for the user. The user
  3187.             doen't 1) pay for software that they are not going to use
  3188.             (Shelfware!); 2) the money they pay for software is not
  3189.             supporting a company's large marketing expense; and 3) the
  3190.             monies are put back into the company for further development
  3191.             of the software.
  3192.  
  3193.             We believe in shareware. It is working for Pine Grove
  3194.             Software and our customers. We have been using shareware as
  3195.             our method of distribution since 1986
  3196.  
  3197.             The key to our ability to bring you updates to our programs
  3198.             as well as new software is for you to do your part. If you
  3199.             find our software useful, please pay the small registration
  3200.             fee that we ask for.
  3201.  
  3202.             Your registration fee will entitle you to receiving the
  3203.             currently shipping version of the program that you register,
  3204.             along with that, you will recieve a printed manual and a
  3205.             coupon good to receive one additional upgrade to our program
  3206.             at no charge. On top of that, we provide toll free technical
  3207.             support as well. We think that you will agree that this
  3208.             represents a very good value.
  3209.  
  3210.             Thank you in advance for your support!
  3211.  
  3212.  
  3213.                               YOUR TAXES AND OUR PROGRAMS
  3214.  
  3215.             Don't forget, if you use one of our programs to produce or
  3216.             maintain income, then the registration fee that you pay
  3217.             should be TAX DEDUCTIBLE. Check with your tax advisor!
  3218.  
  3219.                                  Pine Grove Software
  3220.  
  3221.                           23 Flower Hill Drive, Suite 1600
  3222.  
  3223.                                 Trenton, NJ 08638-1203
  3224.  
  3225.                           (800) 242-9192 or (609) 730-1430
  3226.  
  3227.                                  FAX: (609) 730-1530
  3228.  
  3229.                                           50
  3230.